五一小長(cháng)假過(guò)后，低碳、低消耗的生活方式成為時(shí)尚，而理財市場(chǎng)也吹來(lái)一股“低碳風(fēng)”。目前，國內首只低碳指基——海富通中證內地低碳指數基金正在發(fā)行。其正順應這股低碳潮流，受到業(yè)界和市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

低碳投資：順應趨勢 “碳金融”前景廣闊

海富通中證內地低碳指數基金擬任基金經(jīng)理劉瓔表示，低碳節能環(huán)保是經(jīng)濟轉型的重要突破口，是中國破結資源環(huán)境瓶頸制約，實(shí)現可持續發(fā)展的必由之路。“十二五”規劃扶持下低碳行業(yè)的成長(cháng)性有明確預期，行業(yè)增速會(huì )提快。

而在低碳經(jīng)濟的大背景下，“碳金融”也迅速發(fā)展。于4月23日剛剛發(fā)行的海富通中證內地低碳指數基金就是國內首只以低碳指數為跟蹤標的的指數型基金，被動(dòng)復制指數的投資方式使其區別于市場(chǎng)上存在的股票型基金。

某券商人士表示，“碳金融”在中國發(fā)展的前景廣闊。原因在于，對于以粗放型經(jīng)濟發(fā)展模式作為原始動(dòng)力的發(fā)展中國家而言，綠色經(jīng)濟發(fā)展模式則是在經(jīng)濟發(fā)展過(guò) 程中必須要經(jīng)歷的一個(gè)質(zhì)變階段。相關(guān)部門(mén)已經(jīng)充分認識到這一點(diǎn)，并開(kāi)始將綠色經(jīng)濟的元素注入經(jīng)濟體的各個(gè)組成部分，如低碳經(jīng)濟的發(fā)展模式，其倡導的將能 源、環(huán)境、經(jīng)濟三者聯(lián)系起來(lái)的可持續發(fā)展理念和發(fā)展模式，正從傳統行業(yè)衍生至金融領(lǐng)域。

低碳指數的推出，是國內金融機構在綠色投資模式上的一次重要嘗試。目前，內地資本市場(chǎng)上已經(jīng)涌現了多只反映低碳經(jīng)濟領(lǐng)域上市公司股票表現的指數，開(kāi)放式基 金產(chǎn)品中也有低碳投資概念的主動(dòng)管理型產(chǎn)品，但跟蹤低碳指數的被動(dòng)管理型產(chǎn)品尚未有先例。日前,國內首只低碳主題指數基金——海富通中證內地低碳指數基金 也已面世，從而在被動(dòng)指數投資創(chuàng )新上率先邁出第一步，搶占了國內低碳金融的發(fā)展先機。

低碳投指數，分享中國經(jīng)濟轉型機會(huì )

之前已有不少投資低碳行業(yè)的主動(dòng)管理型基金產(chǎn)品，與之相比低碳指數基金有哪些特點(diǎn)呢？

從成份股的結構上，中證內地低碳經(jīng)濟主題指數在擇股上具有一些顯著(zhù)特點(diǎn)，在選擇股票公司時(shí)，除了考慮低碳業(yè)務(wù)收入、市值和流動(dòng)性等傳統指標外，還對備選樣 本股的盈利性、資本擴張、增長(cháng)潛力、技術(shù)創(chuàng )新等方面綜合評價(jià)，最大限度地體現指數的“低碳”特性，從而確保指數的可投資性。

這50家公司在節能減排上都取得了種種的優(yōu)異成績(jì)，可持續的環(huán)保理念或融入企業(yè)管理，或與實(shí)際生產(chǎn)相結合。該指數覆蓋了目前低碳經(jīng)濟四個(gè)最主要的投資主 題，清潔能源發(fā)電、清潔生產(chǎn)及消費、能源轉換及存儲和廢物處理，投資者非常熟悉的太陽(yáng)能、核能、特高壓輸電、智能電網(wǎng)、新能源汽車(chē)、水處理等行業(yè)都包含其 中。這些投資主題不僅與日常生活息息相關(guān)，也伴隨著(zhù)中國經(jīng)濟向“高效能、高效率和高效益”轉型而發(fā)展壯大。

此外，相比較與主動(dòng)管理型基金，被動(dòng)型的指數基金運營(yíng)成本較低，原因很簡(jiǎn)單，該種基金不做擇時(shí)，在建倉完畢后一般執行的是“買(mǎi)入并持有”的投資策略，換手 率遠低于主動(dòng)管理型基金。另一方面，被動(dòng)型的指數基金由于相對投研成本較低，管理費率也要低于主動(dòng)管理型基金，海富通中證內地低碳指數基金的管理費率為 1.0%，低于主動(dòng)型股票基金平均1.5%的管理費率。選擇一只符合中國經(jīng)濟發(fā)展方向的好的指數，長(cháng)期來(lái)看將會(huì )有更好的投資效果。