軍工企業(yè)股份制改造中整體上市“瓶頸”終被打破。昨天，國防科工委制定出臺了《軍工企業(yè)股份制改造實(shí)施暫行辦法》和《中介機構參與軍工企事業(yè)單位改制上市管理暫行規定》，為軍工企業(yè)整體上市掃清了障礙。

　　根據辦法，政府鼓勵境內資本（指內資資本）以及有條件的允許外資參與軍工企業(yè)改制。

　　軍工企業(yè)改制實(shí)施目錄管理。國防科工委負責組織制定、發(fā)布軍工企業(yè)股份制改造分類(lèi)指導目錄。軍工企業(yè)按照國有獨資（或國有全資）、國有絕對控股、國有相對控股、國有參股（含國有股全部退出）等四種類(lèi)型實(shí)施改制。

　　經(jīng)國防科工委批準，國有控股的境內上市公司可以對國有控股的軍工企業(yè)實(shí)施整體或部分收購、重組。但是，收購、重組必須受?chē)揽乒の谋O管。同時(shí)，允許外資并購改制為國有參股的企業(yè)。但是，禁止外資并購國有獨資、國有絕對控股的軍工企業(yè)，并限制外資并購國有相對控股的軍工企業(yè)。

　　值得注意的是，辦法規定，軍工企業(yè)整體或部分改制上市，及以其他方式進(jìn)入上市公司的，須編制軍工企業(yè)上市框架方案。這意味著(zhù)軍工企業(yè)股份制改造中整體上市“瓶頸”被打破，同時(shí)也意味著(zhù)“剝離軍品后民品上市”的改革思路已經(jīng)改變。

　　另外，國防科工委對涉及軍品業(yè)務(wù)的中介機構將實(shí)施資格審查，不允許有外資參股或外資背景。

　　昨天，國防科工委制定出臺了《軍工企業(yè)股份制改造實(shí)施暫行辦法》等。根據《暫行辦法》規定，經(jīng)國防科工委批準，國有控股的境內上市公司可以對國有控股的軍工企業(yè)實(shí)施整體或部分收購、重組。但是，上述收購、重組行為必須受到國防科工委的監管。

　　軍工企業(yè)股份制改造大幕開(kāi)啟。昨天，國防科工委制定出臺了《軍工企業(yè)股份制改造實(shí)施暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》），以及《中介機構參與軍工企事業(yè)單位改制上市管理暫行規定》，鼓勵境內資本以及有條件的允許外資參與軍工企業(yè)改制。

　　按照四種類(lèi)型實(shí)施改制

　　《暫行辦法》指出，鼓勵境內資本（指內資資本）以及有條件的允許外資參與軍工企業(yè)改制。同時(shí)，各軍工集團公司（或其他國有及國有控股企業(yè)）負責組織所屬軍工企業(yè)改制工作。

　　根據《暫行辦法》要求，軍工企業(yè)改制實(shí)施目錄管理。國防科工委負責組織制定、發(fā)布軍工企業(yè)股份制改造分類(lèi)指導目錄，并根據發(fā)展需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整。軍工企業(yè)應按目錄規定的類(lèi)型進(jìn)行改制。

　　根據《暫行辦法》，軍工企業(yè)按照國有獨資（或國有全資）、國有絕對控股、國有相對控股、國有參股（含國有股全部退出）等四種類(lèi)型實(shí)施改制。

　　其中，國有獨資的軍工企業(yè)，應改制為一個(gè)或一個(gè)以上國有企業(yè)出資的有限責任公司。鼓勵兩個(gè)及兩個(gè)以上軍工集團公司（或其他國有企業(yè)）對其共同持股；國有絕對控股的軍工企業(yè)，鼓勵境內資本參與其改制，可以在境內資本市場(chǎng)融資；國有相對控股的軍工企業(yè)，鼓勵境內資本以及有條件的允許外資參與其改制，可以在境內資本市場(chǎng)融資，經(jīng)批準可以到境外資本市場(chǎng)融資；國有參股的軍工企業(yè)，鼓勵采取多種形式、引入境內外資本參與其改制。

　　另外，《暫行辦法》規定，軍工企業(yè)中的通用設備設施、非主業(yè)資產(chǎn)等，剝離出來(lái)后允許進(jìn)行多種形式的改制。并且，鼓勵軍工企業(yè)之間或與其他企事業(yè)單位結合專(zhuān)業(yè)化重組進(jìn)行改制。

　　國有控股境內上市公司可收購重組軍企

　　根據《暫行辦法》規定，經(jīng)國防科工委批準，國有控股的境內上市公司可以對國有控股的軍工企業(yè)實(shí)施整體或部分收購、重組。但是，上述收購、重組行為必須受到國防科工委的監管。同時(shí)，軍工企業(yè)整體或部分改制上市，及以其他方式進(jìn)入上市公司的，還須編制軍工企業(yè)上市框架方案。

　　《暫行辦法》規定，軍工企業(yè)上市框架方案具體包括：公司上市的必要性和作用；上市的主要原則和目標；上市的基本情況；涉及的軍品任務(wù)、軍品科研生產(chǎn)能力、軍工設備設施、技術(shù)和人員等情況；上市過(guò)程及上市后需要對外披露信息、豁免披露信息的事項；上市后的各項保軍措施等。

　　“上市公司收購重組軍工企業(yè)、軍品業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)等事項，在召開(kāi)董事會(huì )研究相關(guān)議題前，應獲得國防科工委同意；在召開(kāi)股東大會(huì )表決前，正式方案應獲得國防科工委批準?！薄稌盒修k法》規定。

　　同時(shí)，改制后企業(yè)承制軍品的道路已經(jīng)“鋪平”，只須在公司章程中設定特別條款。具體包括，接受?chē)臆娖酚嗀?，并保證國家軍品科研生產(chǎn)任務(wù)按規定的進(jìn)度、質(zhì)量和數量等要求順利完成等。

　　根據《暫行辦法》要求，承制軍品的境內上市公司，除執行上述規定外，還有更嚴格的特別條款。即，上市公司須在章程中設定，包含“控股股東發(fā)生變化前，應向國防科工委履行審批程序，董事長(cháng)、總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)及選聘境外獨立董事，應向國防科工委備案”等內容的特別條款。

　　同時(shí)，上市公司還須在章程中設定，“如發(fā)生重大收購行為，收購方獨立或與其他一致行動(dòng)人合并持有上市公司5%（含）以上股份時(shí)，收購方應向國防科工委申報。未予申報的，其超出5%以上的股份，在軍品合同執行期內沒(méi)有表決權?！?/FONT>