《經(jīng)濟日報》，2011年10月14日

   近年來(lái)，我國鋼鐵業(yè)發(fā)展飽受原材料價(jià)格大幅上漲、鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩等因素的困擾，高成本、低效益運行特征日益突出。今年上半年，納入中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )統計的會(huì )員企業(yè)銷(xiāo)售利潤率僅為3.14%，同比下降0.40個(gè)百分點(diǎn)。

  在這種大背景下，鋼鐵業(yè)如何突破瓶頸尋求發(fā)展成為廣泛關(guān)注的話(huà)題。寶鋼是我國鋼鐵行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，2010年利潤總額達242億元，占到全國70余家大中型鋼鐵企業(yè)利潤總額的26%。近日，本報中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數企業(yè)調研組前往寶鋼集團，就鋼鐵業(yè)為何高產(chǎn)低效、鐵礦石價(jià)格為何居高不下以及兼并重組的難點(diǎn)和重點(diǎn)等問(wèn)題采訪(fǎng)了寶鋼集團有限公司董事長(cháng)徐樂(lè )江。

  微利時(shí)代到來(lái)是客觀(guān)規律

  記者：您如何看待當前國內鋼鐵業(yè)的發(fā)展格局和態(tài)勢？

   徐樂(lè )江：就目前我國鋼鐵業(yè)的情況來(lái)看，我認為說(shuō)它處在“微利時(shí)代”是沒(méi)錯的。這幾年，大宗原料價(jià)格大幅度上漲，而鋼材價(jià)格的上漲幅度要低于原料價(jià)格上漲的幅度，這就導致了鋼鐵行業(yè)盈利水平不斷下降。從重點(diǎn)大中型企業(yè)的利潤情況來(lái)看，2007年以來(lái)銷(xiāo)售利潤率逐年下降，2007年至2009年分別為7.26%、3.23%、2.46%。今年上半年重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現利潤總額564億元，銷(xiāo)售收入利潤率僅為3.14%。

   我覺(jué)得,低盈利現狀與我國鋼鐵工業(yè)發(fā)展階段是密不可分的，總的來(lái)說(shuō)鋼鐵工業(yè)處在由投資驅動(dòng)向創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展的過(guò)渡階段。在即將步入的創(chuàng )新驅動(dòng)階段，行業(yè)組織結構創(chuàng )新、技術(shù)創(chuàng )新、經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng )新將逐步替代投資成為影響中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展、競爭力和收益提高的主要驅動(dòng)因素。經(jīng)過(guò)“十五”、“十一五”期間投資驅動(dòng)的快速發(fā)展階段，我國鋼鐵工業(yè)的裝備技術(shù)、生產(chǎn)能力、品種結構有了巨大提升和優(yōu)化，基本上解決了從數量上滿(mǎn)足國民經(jīng)濟和下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要。這一階段的鮮明特征是市場(chǎng)拉著(zhù)企業(yè)在發(fā)展，而不是企業(yè)在競爭創(chuàng )新中求發(fā)展。高速增長(cháng)的需求導致企業(yè)間的競爭并不激烈，競爭機制也無(wú)法起到優(yōu)勝劣汰的作用。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要是以政府和企業(yè)的投資意愿和能力為主，即通過(guò)不斷的投資活動(dòng)擴大生產(chǎn)規模，提高生產(chǎn)能力，增加產(chǎn)品數量的方式來(lái)獲得鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

  記者：在當前形勢下，寶鋼作為我國鋼鐵業(yè)的龍頭企業(yè)，面臨哪些挑戰，如何適應新的變化？

   徐樂(lè )江：目前我們國家是市場(chǎng)經(jīng)濟體制，所謂市場(chǎng)經(jīng)濟首先要解決從無(wú)到有的問(wèn)題，其次是要解決產(chǎn)能大于需求的問(wèn)題。在這個(gè)過(guò)程中，激烈的競爭是不可避免的。1978年我們寶鋼建廠(chǎng)，那時(shí)中國一年的鋼產(chǎn)量不到3000萬(wàn)噸，現在是多少？今年要突破7億噸了。7億噸鋼是一個(gè)什么樣的概念？這是中國在創(chuàng )造世界的歷史。從鋼鐵產(chǎn)生以來(lái)，人類(lèi)歷史上只有4個(gè)國家的鋼產(chǎn)量超過(guò)了1億噸，美國、日本、前蘇聯(lián)還有中國。而我國1999年鋼產(chǎn)量就達到了1億噸，2000年的時(shí)候1.28億噸。1.28億噸用了22年的時(shí)間，而7億噸僅用了不到10年。鋼鐵行業(yè)是一個(gè)基礎性行業(yè)，水泥行業(yè)也是。如果你看看水泥行業(yè)的發(fā)展狀況，你會(huì )發(fā)現和鋼鐵業(yè)有著(zhù)驚人的相似，因為鋼筋水泥是一個(gè)國家工業(yè)化或者說(shuō)現代化發(fā)展的標志。這幾年我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，龐大的鋼鐵產(chǎn)量是一個(gè)必然的結果，但是在這個(gè)情況出現之后，鋼鐵業(yè)的微利時(shí)代也接踵而來(lái)了。

   從美國、日本的情況來(lái)看，鋼產(chǎn)量是一個(gè)邊際遞減的趨勢，即在基本完成大規?；A設施建設、基本實(shí)現工業(yè)進(jìn)程之后，鋼產(chǎn)量就會(huì )遞減。比如日本，最高時(shí)年產(chǎn)量達到1.8億噸左右，而目前降到9000萬(wàn)噸左右。這是一個(gè)必然的規律，中國的鋼產(chǎn)量將來(lái)也會(huì )回歸。

    在這個(gè)規律的后面，我們應該看到將會(huì )有一場(chǎng)非常激烈的競爭。在這場(chǎng)競爭中一定會(huì )有人出局，也一定會(huì )有生存下來(lái)的。因為我們的國家正在發(fā)展，鋼鐵的需求是不可或缺的，即使是歐美發(fā)達國家走到今天也還需要鋼鐵。因此我覺(jué)得，這個(gè)微利時(shí)代不是壞事，是行業(yè)發(fā)展的必然規律，從事鋼鐵事業(yè)的人都要有這個(gè)準備，一場(chǎng)激烈的競爭已經(jīng)開(kāi)始了。而對寶鋼來(lái)說(shuō)，我們也將面臨更大的機遇和挑戰。

   記者：您認為是什么原因造成了我國鋼鐵企業(yè)國際競爭力較弱的狀況?

   徐樂(lè )江：相對寬松的發(fā)展環(huán)境在促進(jìn)我國鋼鐵工業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，也弱化了我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的競爭壓力，積累了一定的問(wèn)題。如產(chǎn)業(yè)集中度仍然過(guò)低、產(chǎn)業(yè)布局不合理、技術(shù)研發(fā)和創(chuàng )新能力相對較差、產(chǎn)業(yè)鏈不完善等。同時(shí)，也造成產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，鋼鐵企業(yè)盈利能力和盈利水平下降；產(chǎn)業(yè)鏈利潤向上下游兩端轉移趨勢明顯，而高度分散的組織結構更加惡化了鋼鐵工業(yè)在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的定價(jià)能力。

   “二次創(chuàng )業(yè)”是個(gè)長(cháng)期艱巨的任務(wù)

   記者：寶鋼近年來(lái)一直在強調“二次創(chuàng )業(yè)”，這是出于怎樣的考慮？

    徐樂(lè )江：如何理解“二次創(chuàng )業(yè)”？一次創(chuàng )業(yè)是指寶鋼的從無(wú)到有，即從1978年建廠(chǎng)開(kāi)始，而二次創(chuàng )業(yè)是描述今后寶鋼如何生存和發(fā)展。目前我們在國內是領(lǐng)頭羊，再過(guò)10年、20年、50年，我們寶鋼還能否同樣具有競爭力，那時(shí)我們還能不能是中國最好的鋼鐵企業(yè)，就需要我們這一代甚至幾代人的共同努力了。因此，這個(gè)二次創(chuàng )業(yè)是一個(gè)長(cháng)期的、艱巨的任務(wù)。

   鋼鐵市場(chǎng)已經(jīng)從多年的“供不應求”轉變?yōu)殚L(cháng)期的“供大于求”，寶鋼也在思考如何在變化的市場(chǎng)情況下對經(jīng)營(yíng)和管理模式進(jìn)行全面調整。于是針對未來(lái)的發(fā)展，我們提出了“二次創(chuàng )業(yè)”，這個(gè)理念也在這一時(shí)期不斷被強化，目的就是要提高寶鋼的應變能力和響應能力。

   記者：在寶鋼“二次創(chuàng )業(yè)”中，實(shí)施“精品+規模”戰略是個(gè)重頭戲，目前進(jìn)展如何？

   徐樂(lè )江：寶鋼最早在2007年提出了“二次創(chuàng )業(yè)”，當時(shí)的目標是力爭在規劃期內形成8000萬(wàn)噸的產(chǎn)能規模，鋼鐵主業(yè)綜合競爭力進(jìn)入全球前三強，進(jìn)入世界500強企業(yè)200名以?xún)取?010年6月，寶鋼出臺了《2010-2015年發(fā)展規劃綱要》，其中提出要堅持“精品+規模”的戰略。精品的本質(zhì)是以高用戶(hù)認知價(jià)值獲取單位產(chǎn)品的高收益，規模的本質(zhì)是以低成本獲得較高的總收益。精品體現對市場(chǎng)的引導力，而規模體現對市場(chǎng)的控制力。

  寶鋼新一輪規劃到2015年，形成6600萬(wàn)噸的產(chǎn)能，但是我們的目標后面加了一個(gè)α（α代表不確定性）。第一，整個(gè)行業(yè)發(fā)展的趨勢到底如何？這個(gè)和宏觀(guān)經(jīng)濟有關(guān)系；第二，寶鋼實(shí)施兼并擴張后的掌控能力到底如何？如果重組后不但對方競爭力沒(méi)提高，還把寶鋼自己給拖下去了，這顯然不是我們的目的。所以，這個(gè)α是根據宏觀(guān)經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展還有寶鋼的能力提升來(lái)確定的。

  理性看待“瘋狂的石頭”

   記者：今年上半年，三大礦山合計獲利340億美元（約合人民幣2176億元），而同期國內重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)僅實(shí)現利潤564億元。業(yè)界有“礦山吃肉、鋼廠(chǎng)喝湯”的說(shuō)法，對此您怎么看，這種現象是否還將維持很長(cháng)一段時(shí)間？

   徐樂(lè )江：三大鐵礦石供應商壟斷市場(chǎng)及中國鋼鐵工業(yè)過(guò)去10年超常規快速發(fā)展，是造成鐵礦石這個(gè)10年前不為人關(guān)注的“普通的石頭”變成了“瘋狂的石頭”的主要原因。

  2000年以前，寶鋼的鐵礦石到岸價(jià)格沒(méi)有上過(guò)每噸30美元，那時(shí)候的鐵礦石企業(yè)可以說(shuō)是在生死線(xiàn)上掙扎，不賺錢(qián)甚至賠錢(qián)。不賺錢(qián)帶來(lái)的后果是什么？就是剩者生存，最后三大礦山把全球的鐵礦石企業(yè)整合得差不多了。當時(shí)，幾代礦山的CEO們都在破解生存難題，因為鐵礦石和鋼廠(chǎng)是惟一的一對一的關(guān)系，鐵礦石只有給鋼廠(chǎng)，只有鋼廠(chǎng)需要鐵礦石。那時(shí)的供求關(guān)系是平衡的。實(shí)行的也是長(cháng)期定價(jià)機制。然而進(jìn)入這個(gè)世紀以來(lái)，為什么行業(yè)狀況有了這么大的變化？要我說(shuō)，因為中國發(fā)展得太快了，中國人自己沒(méi)有準備好，全世界更沒(méi)有準備好。1973年的時(shí)候，全球鋼鐵產(chǎn)量有7億噸，到2000年達到8億噸，27年的時(shí)間全球鋼材產(chǎn)量只往上爬了1億噸。而去年呢？去年全球鋼材產(chǎn)量達到14億噸，我國由2000年的1億多噸升至去年的6億多噸，從這兩組數據我們就很容易看出，這10年全球鋼產(chǎn)量從8億噸到14億噸主要是中國人創(chuàng )造出來(lái)的。

   照這樣發(fā)展，鐵礦石能不漲價(jià)嗎？有人說(shuō)是三大礦山掌握了優(yōu)勢，這是結果但不是原因，現在全球礦山70％海外貿易在他們手上，市場(chǎng)壟斷、價(jià)格壟斷是不爭的事實(shí)。所以說(shuō)，是中國的快速發(fā)展把世界鐵礦石鋼產(chǎn)量的供需關(guān)系打破了，而新的格局沒(méi)有建立起來(lái)。

   記者：我國雖然是世界上最大的鐵礦石進(jìn)口國，但沒(méi)有形成議價(jià)權，這非常令人惋惜和擔憂(yōu)，主要是什么原因？

   徐樂(lè )江：這主要是我國鋼鐵業(yè)集中度低造成的。10年前，我國進(jìn)口鐵礦石的三分之一為寶鋼所用，而如今的情況是，我國鋼鐵業(yè)發(fā)展迅猛，眾多企業(yè)使用進(jìn)口鐵礦石，也由此誕生了很多鐵礦石貿易商。于是，我們看到了中國獨有的兩個(gè)價(jià)格：一個(gè)是協(xié)議價(jià)（以前是年度定價(jià)現在是季度定價(jià)），一個(gè)是現貨價(jià)。但是，對于日本、韓國等鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度高的國家卻不是這樣，日本4家大企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度接近75%，作為談判代表的新日鐵與其他3家企業(yè)具有高度的一致性。而我國2010年前10位的鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量只占全國粗鋼產(chǎn)量的49.4%，寶鋼以前作為談判代表多年，有時(shí)我們的談判需求很難兼顧到方方面面，所以現貨市場(chǎng)應運而生了。某種程度上，我覺(jué)得這是發(fā)展速度較快帶來(lái)的問(wèn)題。但我相信隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變，特別是國家振興鋼鐵工業(yè)相關(guān)政策的實(shí)施，未來(lái)中國的鐵礦石市場(chǎng)一定會(huì )迎來(lái)一個(gè)良好的秩序。

   記者：您認為未來(lái)的全球鐵礦石市場(chǎng)將會(huì )是一個(gè)什么狀態(tài)，我國針對寡頭壟斷的局面都采取了哪些應對措施？

   徐樂(lè )江：一個(gè)穩定的產(chǎn)業(yè)鏈，其鏈條兩端一定是均衡發(fā)展的。目前產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險已經(jīng)積累到了一定程度，并將逐步釋放。首先，產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配的嚴重不均衡難以持續。10年來(lái)，全球鋼鐵產(chǎn)品綜合價(jià)格上漲2.3倍，同期中國進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)至少上漲了7倍。與三大礦山兩位數的利潤率相比，2010年中國鋼鐵業(yè)平均利潤率不到3%，整個(gè)行業(yè)的利潤總額不如三大礦中的任何一家。2011年上半年三大礦山合計獲利340億美元（約合人民幣2176億元），而根據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )的統計，同期國內重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)僅實(shí)現利潤564億元，前者是后者的近4倍。很顯然，這種產(chǎn)業(yè)鏈利益分配格局是不符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展規律的。其次，資源價(jià)格大起大落的風(fēng)險在增加。有暴漲必有暴跌，這是客觀(guān)規律。在礦業(yè)投資高回報的吸引下，全球鋼鐵企業(yè)和非鋼鐵企業(yè)開(kāi)始了大規模的上游產(chǎn)業(yè)投資，礦石產(chǎn)能的大規模擴張將改變目前的供求關(guān)系。中國鋼鐵業(yè)高增長(cháng)的時(shí)代已經(jīng)結束，鐵礦石需求量在保持一段穩定時(shí)期后會(huì )逐年減少，未來(lái)不可避免會(huì )出現供應嚴重過(guò)剩后的價(jià)格暴跌。

    當然，在鐵礦石供求出現逆轉之前，從安全獲得資源的角度出發(fā)，中國一直在為打破海外資源供應的地域壟斷和品種壟斷，構筑多元、穩定的全球資源供應體系而努力，雖然短期內還難以打破供給的壟斷格局，但應該看到，目前已經(jīng)取得初步成效。從鐵礦石進(jìn)口來(lái)源看，中國鐵礦石來(lái)源國已經(jīng)發(fā)展到了40多個(gè)國家。除澳大利亞、巴西等傳統資源國家，目前中國還在南非、蒙古、越南、哈薩克斯坦、柬埔寨、秘魯、阿根廷等國的海外資源投資方面取得了進(jìn)展。目前中國每年進(jìn)口的鐵礦石中有8000萬(wàn)噸屬于權益礦，中國鋼鐵原料多元化供應已開(kāi)始逐步呈現。

    鋼鐵業(yè)兼并重組任重道遠

    記者：寶鋼近年來(lái)對八一鋼鐵、寧波鋼鐵等實(shí)現了成功的重組，主要經(jīng)驗是什么？

    徐樂(lè )江：“十一五”期間，寶鋼先后實(shí)施了對新疆八鋼、寧波鋼鐵、廣東地區鋼鐵業(yè)務(wù)、福建德盛不銹鋼業(yè)務(wù)的兼并重組。寶鋼所實(shí)施的兼并重組，并非單純“求大”。5年來(lái)，通過(guò)科學(xué)的發(fā)展定位和全力協(xié)同支撐，加入寶鋼大家庭的八鋼和寧波鋼鐵都發(fā)生了翻天覆地的變化。寶鋼不僅在規模上得以翻番，2010年產(chǎn)量超過(guò)了4000萬(wàn)噸，而且已經(jīng)在國內形成了“長(cháng)三角”、“珠三角”和西北邊疆“兩角一邊”的戰略布局。

    從寶鋼多年的兼并重組歷程中，我可以簡(jiǎn)單地歸納出幾個(gè)特點(diǎn)：

   一是寶鋼的并購不單純注重產(chǎn)量的增加，而是注重并購的實(shí)質(zhì)效果，注重并購一個(gè)成功一個(gè)?？梢哉f(shuō)，在中國鋼鐵界寶鋼肯定不是并購數量最多的鋼鐵集團，寶鋼克服了目前產(chǎn)業(yè)內普遍存在的重并購輕重組的現象，我們力爭使并購后的企業(yè)取得重大協(xié)同效應。

    二是寶鋼的并購行動(dòng)均按照既定的并購戰略實(shí)施，企業(yè)的并購行為必須符合公司發(fā)展的整體戰略，包括區域戰略、產(chǎn)品戰略、產(chǎn)業(yè)鏈戰略，對不符合戰略要求的不盲目并購，我們認為“撿到籃里的未必都是菜”。

    三是寶鋼成功的國內并購都離不開(kāi)地方或有關(guān)方面的支持。有關(guān)方面的推動(dòng)使并購事半功倍，國企主導下的并購還不能單純走市場(chǎng)化之路，對我們來(lái)說(shuō)，這既是優(yōu)勢又是劣勢。

   此外，我認為兼并重組不是一朝一夕能夠解決問(wèn)題的。當前無(wú)論是市場(chǎng)經(jīng)濟這只無(wú)形的手還是政府調控這個(gè)有形的手起作用，都不可能立竿見(jiàn)影。所以后面的事情就得看中國宏觀(guān)經(jīng)濟的發(fā)展狀況，但是這個(gè)趨勢發(fā)達國家走過(guò)來(lái)的，我們一定不會(huì )差，一個(gè)國家的鐵路、公路、住房等大規模的基礎設施建設是有一個(gè)大致的需求總量的，建完以后對鋼筋水泥的需求一定會(huì )下來(lái)的，當需求下來(lái)的時(shí)候競爭會(huì )日趨激烈，誰(shuí)家資金鏈斷了誰(shuí)家可能就要退出，等到剩下來(lái)的就都是有實(shí)力的大企業(yè)了，行業(yè)的集中度也就自然提高了。

   記者：寶鋼今后在兼并重組中還將采取哪些舉措？如何有效實(shí)現行業(yè)整合提升競爭力？

   徐樂(lè )江：在一個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩的時(shí)代，企業(yè)擴張的最佳路徑就是并購。但不是所有的對象都是我們的并購目標，一定要精心選擇并購目標。我們一般會(huì )首先考慮這樣三個(gè)方面的問(wèn)題：首先是這個(gè)潛在對象是否符合我們的區域布局戰略，如果它所處的位置正好在寶鋼未來(lái)重點(diǎn)布局的區域，那就列入優(yōu)先考慮的對象；其次是這個(gè)潛在的對象是否符合我們的產(chǎn)業(yè)布局戰略，現在鋼鐵企業(yè)有向上下游產(chǎn)業(yè)延伸的趨勢，如果我們確定了向上游延伸，那么擁有資源的對象就是我們優(yōu)先考慮的；再次是這個(gè)潛在對象是否符合我們的產(chǎn)品布局戰略，是否與我們現在的產(chǎn)品具有互補性或者重疊性？在對上述三個(gè)問(wèn)題考慮清楚后，接下來(lái)才考慮這個(gè)并購對象的資產(chǎn)質(zhì)量、社會(huì )負擔等其他方面的問(wèn)題。

   但是，做大并不等于做強，中國鋼鐵業(yè)的兼并重組截止到目前主要還是“政府推動(dòng)”的運作模式，存在的重并購輕重組的現象，沒(méi)有產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應。

   寶鋼在1998年與上鋼聯(lián)合重組，我們根據他們所占的市場(chǎng)、資源，還有今后發(fā)展的定位，裝備全部更新了，干部技術(shù)人員也過(guò)去了，但和我們心目中要達到的目標、競爭力還有距離，這里有一個(gè)能力培養的過(guò)程。今天我們還不敢說(shuō)和上鋼聯(lián)合重組大獲全勝。與上鋼的重組讓我們得出經(jīng)驗：第一，各企業(yè)在自身發(fā)展當中，一定有其獨到之處，我們尊重其文化、習慣、傳統。第二，在聯(lián)合重組之前，從它的裝備、工藝、人員，到我們后面的規劃，都要交流得非常充分。第三，定位很重要，要根據被收購企業(yè)的市場(chǎng)、資源，做出正確恰當的定位，這對其今后走得順利與否非常重要。

  (赴寶鋼調研組成員：崔書(shū)文、周 雷、李治國、楊學(xué)聰、常 理 本文執筆：周 雷、常 理)