在多晶硅現貨價(jià)格水漲船高的刺激下，概念輪回之術(shù)再度顯靈。昨天，一篇“多晶硅現貨價(jià)突破110美元”的報道直接將昔日概念多晶硅送上再次暴漲的直通車(chē)，板塊以5.50%的漲幅成為概念板塊毫無(wú)懸念的冠軍。老概念新說(shuō)法，多晶硅后市會(huì )有怎樣作為？昨天，記者采訪(fǎng)了業(yè)內人士。

背景

量?jì)r(jià)與門(mén)檻齊高

    進(jìn)入2011年后，由于一季度是傳統的供應商囤貨期，多晶硅與硅片的價(jià)格一路攀升。根據昨天媒體援引國內一家大型多晶硅生產(chǎn)企業(yè)的管理人員透露的數據，近日的多晶硅硅料現貨報價(jià)已達到每公斤114美元(約合750元人民幣)，較去年年底漲幅又出現較大攀升。

    漲價(jià)背后是行業(yè)供求緊張的現狀。國聯(lián)證券新能源組分析師楊平指出，自從2009年9月國務(wù)院38號文(指《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復建設 引導行業(yè)健康發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》)出臺后，國內多晶硅審批項目基本陷于停滯，2010年由于下游光伏市場(chǎng)的需求爆發(fā)，我國多晶硅仍有一半以上需要進(jìn)口，因此我國多晶硅行業(yè)目前處于供不應求狀態(tài)，但同時(shí)存在由于低水平高耗能的項目重復建設，造成資源浪費和環(huán)境污染的悖態(tài)。

    其實(shí)，楊平所指早已引起主管部門(mén)重視。今年1月底，工信部等聯(lián)合發(fā)布《多晶硅行業(yè)準入條件》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《準則》”)，對多晶硅行業(yè)的準入條件予以細化，從而為多晶硅行業(yè)的做強做大建立了標準。

解讀

門(mén)檻提高 帶來(lái)集群效應

    中投證券電器設備行業(yè)分析師認為，長(cháng)期來(lái)看，《準則》將助推低成本規?；髽I(yè)勝出。一些高能耗高成本小規模的廠(chǎng)商產(chǎn)能將會(huì )關(guān)閉，但此類(lèi)廠(chǎng)商本身體量很小，對實(shí)際市場(chǎng)的供需影響有限。

    準入條件有利于促進(jìn)企業(yè)更快達產(chǎn)以達到相關(guān)指標，未來(lái)新上項目則會(huì )傾向于以較大產(chǎn)能規模申報，均有利于行業(yè)形成集群優(yōu)勢。因此，長(cháng)期來(lái)看，準入條件利于行業(yè)加速整合，低能耗低成本方向最終有利于終端組件成本的降低。

    宏源證券新能源與電力設備行業(yè)分析師指出，今年前兩月，美國工業(yè)光伏發(fā)電成本延續此前的價(jià)格下降趨勢，美國及歐洲市場(chǎng)125W及以上光伏組件價(jià)格也呈現下降趨勢。

    從2011全年來(lái)看，作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的多晶硅價(jià)格并不具備繼續上行的供需條件，歐洲光伏需求下滑，從組件傳導到多晶硅后其價(jià)格將有一定幅度的下滑；但由于全年整體市場(chǎng)表現供需仍較為平衡，因此多晶硅行業(yè)仍能維持較好的盈利水平。

市場(chǎng)

多晶硅卷土重來(lái)

    在戰略性新興性產(chǎn)業(yè)大為風(fēng)光的2010年，作為新能源重要分支的多晶硅早已乘著(zhù)政策的春風(fēng)狠狠地火了一把。從去年7月初到10月底，在龍頭股天威保變、精功科技等的帶領(lǐng)下，多晶硅經(jīng)歷了從“跑龍套”到“男主角”的角色蛻變。

    昨天的上證指數開(kāi)盤(pán)之初并不給力，然而多晶硅概念內個(gè)股卻不懼大方向未明的風(fēng)險，一路沖著(zhù)高高在上的榮耀奔去。期間大盤(pán)漲漲跌跌幾經(jīng)回調，多晶硅板塊均未見(jiàn)低頭，精功科技、樂(lè )山電力等更是以“強者恒強”的姿態(tài)堅持領(lǐng)漲。

    截至昨天收盤(pán)，多晶硅板塊個(gè)股全線(xiàn)收陽(yáng)，板塊漲幅更是以5.50%的壓倒性?xún)?yōu)勢冠壓概念板塊