車(chē)聯(lián)網(wǎng)概念引申于物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things），根據行業(yè)背景不同，對車(chē)聯(lián)網(wǎng)的定義也不盡相同。傳統的車(chē)聯(lián)網(wǎng)定義是指裝載在車(chē)輛上的電子標簽通過(guò)無(wú)線(xiàn)射頻等識別技術(shù)，實(shí)現在信息網(wǎng)絡(luò )平臺上對所有車(chē)輛的屬性信息和靜、動(dòng)態(tài)信息進(jìn)行提取和有效利用，并根據不同的功能需求對所有車(chē)輛的運行狀態(tài)進(jìn)行有效的監管和提供綜合服務(wù)的系統。

根據車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng )新戰略聯(lián)盟的定義，車(chē)聯(lián)網(wǎng)是以車(chē)內網(wǎng)、車(chē)際網(wǎng)和車(chē)載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為基礎，按照約定的通信協(xié)議和數據交互標準，在車(chē)-X（X：車(chē)、路、行人及互聯(lián)網(wǎng)等）之間，進(jìn)行無(wú)線(xiàn)通訊和信息交換的大系統網(wǎng)絡(luò )，是能夠實(shí)現智能化交通管理、智能動(dòng)態(tài)信息服務(wù)和車(chē)輛智能化控制的一體化網(wǎng)絡(luò )，是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在交通系統領(lǐng)域的典型應用。

在中國汽車(chē)工程學(xué)會(huì )根據中國制造強國戰略編制的《節能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖》中，對智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)作出定義，智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)是指搭載先進(jìn)的車(chē)載傳感器、控制器、執行器等裝置，并融合現代通信與網(wǎng)絡(luò )技術(shù)，實(shí)現車(chē)與X（車(chē)、路、人、云端等）智能信息交換、共享，具備復雜環(huán)境感知、智能決策、協(xié)同控制等功能，可實(shí)現“安全、高效、舒適、節能”行駛，并最終可實(shí)現替代人來(lái)操作的新一代汽車(chē)。

在網(wǎng)聯(lián)化層面，按照網(wǎng)聯(lián)通信內容的不同將其劃分為網(wǎng)聯(lián)輔助信息交互、網(wǎng)聯(lián)協(xié)同感知、網(wǎng)聯(lián)協(xié)同決策與控制三個(gè)等級。目前行業(yè)內處于網(wǎng)聯(lián)輔助信息交互階段，即基于車(chē)-路、車(chē)-后臺通信，實(shí)現導航等輔助信息的獲取以及車(chē)輛行駛與駕駛人操作等數據的上傳。因此現階段車(chē)聯(lián)網(wǎng)主要指基于網(wǎng)聯(lián)輔助信息交互技術(shù)衍生的信息服務(wù)等，如導航、娛樂(lè )、救援等，但廣義車(chē)聯(lián)網(wǎng)除信息服務(wù)外，還包含用于實(shí)現網(wǎng)聯(lián)協(xié)同感知和控制等功能的V2X相關(guān)技術(shù)和服務(wù)等。

（一）產(chǎn)業(yè)環(huán)境

1、全球車(chē)聯(lián)網(wǎng)應用進(jìn)入加速發(fā)展階段

全球車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，信息化、智能化引領(lǐng)，全球車(chē)聯(lián)網(wǎng)服務(wù)需求逐漸加大。目前中國、俄羅斯、西歐和北美等國家和地區70%以上的新組裝車(chē)輛都已配備互聯(lián)網(wǎng)接口。當前全球聯(lián)網(wǎng)車(chē)數量約為9000萬(wàn)輛，預計到2020年將增至3億輛左右，到2025年則將突破10億輛。從車(chē)載信息服務(wù)平臺應用規模來(lái)看，目前已形成數百家規模廠(chǎng)商，典型廠(chǎng)商安吉星全球用戶(hù)已突破700萬(wàn)人。2017年中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)規模達到1780萬(wàn)人，已成為全球最重要車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。未來(lái)，與大數據、云計算等技術(shù)創(chuàng )新融合將加快車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)滲透。

2、5G/V2X應用時(shí)代即將到來(lái)

2018年11月，工業(yè)和信息化部印發(fā)《車(chē)聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)）直連通信使用5905-5925MHz頻段管理規定（暫行）》，規劃了5905-5925MHz頻段共20MHz帶寬的專(zhuān)用頻率資源，用于基于LTE演進(jìn)形成的V2X智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的直連通信技術(shù)，同時(shí)，對相關(guān)頻率、臺站、設備、干擾協(xié)調的管理做出了規定。隨著(zhù)5G和C-V2X技術(shù)的快速發(fā)展，智能化與網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)正在加速融合。2018年高通推出了9150 C-V2X芯片，兼容LTE和5G通信。起亞在2018年CES上展出了全新概念電動(dòng)車(chē)Niro EV，搭載全球首款5G網(wǎng)絡(luò )打造的車(chē)載無(wú)線(xiàn)傳輸系統，基于該網(wǎng)絡(luò )，駕駛者可通過(guò)臉部和聲音識別“登陸”車(chē)輛，并可進(jìn)行預先個(gè)性化設置。

3、車(chē)聯(lián)網(wǎng)成為投資熱點(diǎn)，競爭激烈

車(chē)聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )業(yè)開(kāi)始成為一個(gè)熱門(mén)風(fēng)口，被資本競相追逐，眾多創(chuàng )業(yè)企業(yè)涌入市場(chǎng)。車(chē)聯(lián)網(wǎng)不管對于BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭、傳統車(chē)載導航企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng )業(yè)企業(yè)還是汽車(chē)品牌商來(lái)說(shuō)都是一塊巨大的蛋糕，同時(shí)車(chē)聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對于技術(shù)、資本、市場(chǎng)都有著(zhù)非常高的要求。百度、阿里和騰訊均已完成車(chē)聯(lián)網(wǎng)布局，同時(shí)也涌現出一批車(chē)聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )業(yè)企業(yè)。但很多車(chē)聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )業(yè)企業(yè)由于技術(shù)上的缺乏，諸多產(chǎn)品同質(zhì)化現象嚴重，品牌眾多，但功能單一雷同現象普遍。

（二）政策導向

1、車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標準體系建設促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康可持續發(fā)展

工業(yè)和信息化部組織編制并聯(lián)合國家標準化管理委員會(huì )印發(fā)了《國家車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南》，包含總體要求、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、信息通信、電子產(chǎn)品和服務(wù)等一系列文件。通過(guò)強化標準化工作推動(dòng)車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)健康可持續發(fā)展，促進(jìn)自動(dòng)駕駛等新技術(shù)新業(yè)務(wù)加快發(fā)展?！吨改稀贩譃榭傮w要求、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、信息通信、電子產(chǎn)品與服務(wù)等若干部分。智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)標準體系主要明確智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)標準體系中定義、分類(lèi)等基礎方向，人機界面、功能安全與評價(jià)等通用規范方向。信息通信標準體系主要面向車(chē)聯(lián)網(wǎng)信息通信技術(shù)、網(wǎng)絡(luò )和設備、應用服務(wù)進(jìn)行標準體系設計。電子產(chǎn)品與服務(wù)標準體系主要針對支撐車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的汽車(chē)電子產(chǎn)品、車(chē)載信息系統、車(chē)載信息服務(wù)和平臺相關(guān)的標準化工作。

2、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)發(fā)展加速，道路測試管理規范出臺

2018年4月，工業(yè)和信息化部、公安部、交通運輸部聯(lián)合發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)道路測試管理規范（試行）》。我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)發(fā)展持續加速，汽車(chē)與電子、通信、互聯(lián)網(wǎng)等跨界合作加強，在關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈布局、測試示范等方面取得積極進(jìn)展。目前我國所測試的大部分汽車(chē)屬于有條件自動(dòng)駕駛，不僅不能離開(kāi)人，也要對測試駕駛人進(jìn)行嚴格要求。實(shí)行的管理規范適用于在中國境內公共道路上進(jìn)行的智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)自動(dòng)駕駛測試，包括有條件自動(dòng)駕駛、高度自動(dòng)駕駛和完全自動(dòng)駕駛，涵蓋總則、測試主體、駕駛人及測試車(chē)輛、測試申請及審核、測試管理、交通違法和事故處理、附則等6個(gè)章節，共29項條款、2個(gè)附錄。管理規范發(fā)布后，國內企業(yè)可以按照規范進(jìn)行自動(dòng)駕駛車(chē)輛測試，研發(fā)有望加速。

3、國家推動(dòng)智能化社會(huì )，智能汽車(chē)發(fā)展迎來(lái)新契機

智能汽車(chē)已成為我國汽車(chē)社會(huì )發(fā)展的戰略新契機，其重要性不僅局限于產(chǎn)業(yè)本身，而且涉及整個(gè)社會(huì )的智能化進(jìn)程，同時(shí)與國家信息安全密切相關(guān)。國家發(fā)改委發(fā)布的《智能汽車(chē)創(chuàng )新發(fā)展戰略》從技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、應用、競爭等層面詳細闡述了發(fā)展智能汽車(chē)對我國具有重要的戰略意義，對于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)將起到引領(lǐng)的作用。在體制機制方面，我國擁有中國特色社會(huì )主義制度優(yōu)勢和集中力量辦大事體制優(yōu)勢；在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)方面，整體規模保持世界領(lǐng)先，自主品牌市場(chǎng)份額逐步提高，核心技術(shù)不斷取得突破，關(guān)鍵零部件供給能力顯著(zhù)增強；在網(wǎng)絡(luò )通信方面，互聯(lián)網(wǎng)、信息通信等領(lǐng)域涌現一批世界級領(lǐng)軍企業(yè)，通信設備制造商已進(jìn)入世界第一陣營(yíng)；在基礎設施方面，寬帶網(wǎng)絡(luò )和高速公路網(wǎng)快速發(fā)展、規模位居世界首位，北斗衛星導航系統可面向全國提供高精度時(shí)空服務(wù)；在發(fā)展空間方面，新型城鎮化建設、鄉村振興戰略實(shí)施也將進(jìn)一步釋放智能汽車(chē)發(fā)展潛力。

4、車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)成為建設智能交通的重點(diǎn)發(fā)展任務(wù)

國家發(fā)改委和交通運輸部發(fā)布《推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”便捷交通促進(jìn)智能交通發(fā)展的實(shí)施方案》，從構建智能運行管理系統、加強智能交通基礎設施支撐、全面強化標準和技術(shù)支撐、實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”便捷交通重點(diǎn)示范項目四個(gè)維度全面闡述了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉型升級的重要方向，提出了車(chē)聯(lián)網(wǎng)與自動(dòng)駕駛的技術(shù)創(chuàng )新發(fā)展趨勢和應用推廣路徑，并明確了相應的引導政策和示范項目?！皹嫿ㄏ乱淮煌ㄐ畔⒒A網(wǎng)絡(luò )”作為重點(diǎn)發(fā)展任務(wù)，提出了要加快車(chē)聯(lián)網(wǎng)建設，為載運工具提供無(wú)線(xiàn)接入互聯(lián)網(wǎng)的公共服務(wù)，以及建設基于下一代互聯(lián)網(wǎng)和專(zhuān)用短程通信（LTE-V2X、DSRC等）的道路無(wú)線(xiàn)通信網(wǎng)。

表 1 車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)主要政策

數據來(lái)源：相關(guān)部門(mén)網(wǎng)站公開(kāi)信息，賽迪顧問(wèn)整理，2018年12月。

車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)主要分為產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游和下游三個(gè)部分。

圖 1 車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

數據來(lái)源：賽迪顧問(wèn) 2018年12月。

上游：主要包括RFID/傳感器、定位芯片和其他硬件等元器件設備制造商。

中游：主要包括終端設備制造商、汽車(chē)生產(chǎn)商和軟件開(kāi)發(fā)商。

下游：主要包括TSP、系統集成商、內容服務(wù)提供商和移動(dòng)通信運營(yíng)商。

車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條長(cháng)，產(chǎn)業(yè)角色豐富，從上游到下游涵蓋制造業(yè)和服務(wù)業(yè)兩大領(lǐng)域。制造業(yè)中整車(chē)廠(chǎng)作為核心位置，一方面作為終端、軟件、服務(wù)的集成者，具有較大的話(huà)語(yǔ)權，同時(shí)也在開(kāi)展自身的車(chē)載智能信息服務(wù)業(yè)務(wù)。通信芯片和通信模組由于涉及通信技術(shù)，門(mén)檻較高，主要參與者都是華為、大唐、中興以及國外的高通、英特爾等通信行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。服務(wù)領(lǐng)域，通信運營(yíng)商以中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信為主，同時(shí)運營(yíng)商也在積極拓展其他車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)。車(chē)聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供商方面，包含了傳統TSP供應商如安吉星等、主機廠(chǎng)自有TSP平臺以及新興車(chē)聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )業(yè)企業(yè)。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條看，初創(chuàng )型企業(yè)更多的集中在車(chē)載終端設備、交通基礎設備、軟件開(kāi)發(fā)、信息和內容服務(wù)等市場(chǎng)剛剛起步或者門(mén)檻較低的環(huán)節。

圖 2 車(chē)聯(lián)網(wǎng)價(jià)值鏈全景圖

數據來(lái)源：上市企業(yè)財報，企查查，賽迪顧問(wèn)整理，2018年12月。

注：市值為2018年12月數據，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤為2018年前三季度數據。（中國移動(dòng)為2018年上半年數據）

1、TSP市場(chǎng)逐步冷靜，平臺方案持續摸索

TSP是車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節，統籌整合產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節的參與者，在TSP大平臺上為整車(chē)廠(chǎng)打造車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，內容涵蓋TSP服務(wù)平臺、呼叫中心、內容聚合、數據中心與云平臺等。根據IT桔子企業(yè)注冊信息查詢(xún)，TSP企業(yè)在2014年至2016年迎來(lái)高峰，2017年新增企業(yè)數量減少。雖然無(wú)論傳統TSP、整車(chē)廠(chǎng)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在不斷進(jìn)入TSP產(chǎn)業(yè)，但是TSP目前盈利模式不清晰、平臺需要規模效應等因素導致大部分企業(yè)仍在不斷摸索中。

圖 3 中國TSP企業(yè)注冊年份統計

數據來(lái)源：IT桔子，賽迪顧問(wèn)，2018年12月。

2、車(chē)載智能終端產(chǎn)業(yè)穩定增長(cháng)

隨著(zhù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的逐步發(fā)展，傳統汽車(chē)零部件生產(chǎn)商也開(kāi)始從機械電子零部件向智能化汽車(chē)配件生產(chǎn)，其發(fā)揮自身特長(cháng)，將智能化的駕駛輔助、車(chē)輛信息監測、網(wǎng)絡(luò )信息服務(wù)融入升級后的零部件產(chǎn)品，主要發(fā)展方向有駕駛輔助、地圖導航、語(yǔ)音服務(wù)、云平臺信息服務(wù)等。根據企查查平臺信息，經(jīng)營(yíng)范圍為車(chē)載通訊設備的企業(yè)穩定增長(cháng)，2018年已超過(guò)1000家。

圖 4 2011-2018年中國車(chē)載通訊終端企業(yè)新增情況

數據來(lái)源：企查查，賽迪顧問(wèn)整理，2018年12月。

3、行業(yè)巨頭主導通信運營(yíng)和通信芯片

車(chē)聯(lián)網(wǎng)通信離不開(kāi)通信運營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò )服務(wù)以及其擁有的公用移動(dòng)通信基站。中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信均成立了下屬的車(chē)聯(lián)網(wǎng)部門(mén)與子公司，力圖從網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)和基站建設著(zhù)手，協(xié)同制定車(chē)聯(lián)網(wǎng)應用標準，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。通信芯片同樣具有較高的進(jìn)入門(mén)檻，國內以華為、大唐、中興為主，開(kāi)展LTE-V2X芯片和5G通信芯片的研發(fā)。在通信運營(yíng)和芯片等領(lǐng)域，國內市場(chǎng)基本會(huì )被行業(yè)巨頭占領(lǐng)。

圖 5 2018年中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分布圖

數據來(lái)源：工商管理部門(mén)數據統計，賽迪顧問(wèn)整理，2018年12月。

從總體分布來(lái)看，車(chē)聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要分布在東部沿海地區，尤其是汽車(chē)電子和零部件產(chǎn)業(yè)集聚的珠三角和長(cháng)三角地區。

從各?。ㄖ陛犑?、自治區）來(lái)看，廣東、江蘇、浙江、山東和上海擁有的車(chē)聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數量排名前五，企業(yè)數量基本都超過(guò)1000家，遠遠超出其他省份；而湖南、四川、重慶等中西部省市總體表現也較為優(yōu)秀。

圖 6 2018年中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)企業(yè)分布圖

數據來(lái)源：工商管理部門(mén)數據統計，賽迪顧問(wèn)整理，2018年12月。

車(chē)聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)企業(yè)主要集中在東部沿海地區，以珠三角和長(cháng)三角地區為主。對注冊資本超過(guò)2000萬(wàn)元以上的重點(diǎn)企業(yè)分布進(jìn)行分析，根據統計，廣東企業(yè)數量達到24%，是全國最主要車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基地。江蘇、浙江、上海分布較為平均，憑借長(cháng)三角地區雄厚的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈基礎合計份額超過(guò)23%。同時(shí)北京憑借互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基礎和高新技術(shù)企業(yè)基礎，占比為7%，結合產(chǎn)業(yè)資源分布，可以看出北京的企業(yè)數量雖少，但是企業(yè)規模普遍較大。

2018年，車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的頭部企業(yè)積極加大在車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入和布局，提升自身實(shí)力、搶占市場(chǎng)空間、拓展市場(chǎng)規模，斑馬網(wǎng)絡(luò )完成首輪融資、四維圖新分拆車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，中國移動(dòng)、聯(lián)通等運營(yíng)商也在進(jìn)一步發(fā)展車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。通過(guò)開(kāi)放合作以提升市場(chǎng)規模，斑馬、四維、華為等都在強調自身的開(kāi)放性，試圖吸引更多用戶(hù)，提升自身平臺用戶(hù)數量。同時(shí)企業(yè)也在不斷調整自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢、鞏固優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系、提升產(chǎn)品競爭力。如車(chē)蘿卜對后裝市場(chǎng)的專(zhuān)注、飛歌與驀然認知的合作等。V2X技術(shù)也有較大的進(jìn)展，華為發(fā)布商用5G產(chǎn)品，國內多個(gè)建設有通信基站設施的測試場(chǎng)地建成，將有力加速?lài)鴥萔2X技術(shù)的應用速度。

表 2 2018年車(chē)聯(lián)網(wǎng)行業(yè)重大事件

數據來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2018年12月。

中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)在宏觀(guān)政策、潛在市場(chǎng)、技術(shù)創(chuàng )新、基礎設施建設等有利因素影響下，將保持快速增長(cháng)。中國汽車(chē)市場(chǎng)巨大、保有量不斷提升，新車(chē)搭載智能網(wǎng)聯(lián)終端的比例將不斷提升，預計2025之前，大部分新車(chē)都將聯(lián)網(wǎng)，同時(shí)聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)滲透率也將不斷提升。而隨著(zhù)技術(shù)和服務(wù)的不斷發(fā)展，用戶(hù)對車(chē)聯(lián)網(wǎng)功能的付費意愿也將提高。短期車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)增長(cháng)主要依靠新增硬件數量和用戶(hù)增值消費，2018年將達到486億元，2021年將過(guò)千億元。同時(shí)由于2020年5G技術(shù)的推廣應用、V2X技術(shù)發(fā)展、用戶(hù)增值付費提升等因素，市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(cháng)，增速超過(guò)60%。

圖 7 2016-2021年中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規模

1、車(chē)聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要分布在東部沿海地區，尤其是汽車(chē)電子和零部件產(chǎn)業(yè)集聚的珠三角和長(cháng)三角地區。北京因互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和數量較多科研單位，產(chǎn)業(yè)資源也較為豐富。

2、5G和LTE-V2X技術(shù)進(jìn)展順利，助推中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。車(chē)載通信芯片、定位芯片、通信模組等將進(jìn)一步加強國產(chǎn)化，市場(chǎng)潛力較大。

3、車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)增長(cháng)短期主要依賴(lài)穩定增長(cháng)的終端硬件數量。車(chē)載智能終端領(lǐng)域傳統零部件廠(chǎng)商強勢，可重點(diǎn)關(guān)注語(yǔ)音識別、AI算法、手勢控制等新興核心技術(shù)供應商。

4、車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標準體系和道路測試管理規范等文件發(fā)布，企業(yè)將加快技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品測試速度。自動(dòng)駕駛技術(shù)將逐步融合V2X環(huán)境感知技術(shù)，可關(guān)注ADAS系統、車(chē)路協(xié)同等初創(chuàng )企業(yè)。

5、信息服務(wù)等對規?；筝^高，在導航、娛樂(lè )、數據、內容等方面可關(guān)注業(yè)內領(lǐng)先企業(yè)。TSP服務(wù)商業(yè)和運營(yíng)模式仍在摸索，長(cháng)期看資本巨頭和汽車(chē)廠(chǎng)商戰略布局，但存在與主機廠(chǎng)深度合作的第三方企業(yè)的市場(chǎng)空間。

6、車(chē)聯(lián)網(wǎng)中長(cháng)期發(fā)展依靠用戶(hù)內容付費和車(chē)路協(xié)同基礎設施建設。V2X路側協(xié)同終端和智慧交通基礎設施市場(chǎng)巨大，有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(cháng)。

7、從投資潛力來(lái)看，車(chē)聯(lián)網(wǎng)電子芯片如通信、導航、計算，智能座艙核心技術(shù)和零部件如語(yǔ)音識別、液晶屏，信息服務(wù)如導航、定位、大數據等近期發(fā)展潛力較大。

圖 8 成熟車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)各環(huán)節市場(chǎng)份額占比分析

（一）車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投融資案例數量下降

從近三年的投融資案例數量來(lái)看，基本上呈現出逐年下滑的態(tài)勢。從細分領(lǐng)域來(lái)看，出行、TSP平臺、信息服務(wù)、硬件、整車(chē)等領(lǐng)域投融資案例數量最多。出行、TSP、信息服務(wù)、軟件、自動(dòng)駕駛、大數據等新興互聯(lián)網(wǎng)及軟件企業(yè)投融資案例較多，硬件領(lǐng)域由于存在傳統企業(yè)競爭，案例較少。

圖 9 2016-2018年中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投融資事件數量及領(lǐng)域占比

（二）B輪融資和戰略投資數量小幅增長(cháng)

2018年，天使輪、Pre-A輪和A輪融資數量明顯減少，B輪和戰略投資數量增長(cháng)分別為16件和9件，近幾年來(lái)，其它輪次融資數量很少。

圖 10 2016-2018年中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)投融資輪次情況

（三）北京、廣東和東部沿海地區是投融資主要區域

從近三年的投融資發(fā)生區域來(lái)看，北京、廣東、上海、浙江和江蘇的投融資案例數量排在前五位，2018年其他地區投融資事件大幅減少。

圖 11 2016-2018年中國車(chē)聯(lián)網(wǎng)投融資地區分布情況

在車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域未上市企業(yè)中，賽迪結合企業(yè)估值、產(chǎn)業(yè)鏈位置、核心產(chǎn)品和技術(shù)、企業(yè)戰略、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、市場(chǎng)空間等因素，綜合考慮企業(yè)未來(lái)發(fā)展潛力，評出《2018賽迪車(chē)聯(lián)網(wǎng)潛力企業(yè)榜單》，榜單中以車(chē)聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)鏈為主，不包含整車(chē)制造企業(yè)和出行服務(wù)企業(yè)。

車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)主要分布在大型平臺式運營(yíng)服務(wù)商、信息服務(wù)商、核心技術(shù)和零部件供應商以及硬件提供商。其中如斑馬網(wǎng)絡(luò )、四維智聯(lián)、高德軟件等有互聯(lián)網(wǎng)資本支持，同時(shí)又有自身產(chǎn)品生態(tài)的企業(yè)，更容易實(shí)現平臺規模和用戶(hù)體驗的相互促進(jìn)。隨著(zhù)車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，通信芯片、導航芯片、導航信息服務(wù)等領(lǐng)域，市場(chǎng)潛力大、可以形成規模效應，因此如高德、四維圖新、千尋位置、紫光展銳等企業(yè)發(fā)展潛力較大。未來(lái)車(chē)聯(lián)網(wǎng)終端的前裝率會(huì )越來(lái)越高，硬件市場(chǎng)競爭也將愈發(fā)激烈，因此對于硬件廠(chǎng)商，更多的主機廠(chǎng)合作將成為發(fā)展的關(guān)鍵。

表 3 2018年車(chē)聯(lián)網(wǎng)高成長(cháng)企業(yè)TOP30

來(lái)源：智車(chē)科技