當前，金融科技發(fā)展迅速，對社會(huì )、行業(yè)和個(gè)人都產(chǎn)生了不小影響，也成為當下中國經(jīng)濟發(fā)展中值得關(guān)注的亮點(diǎn)。為更好幫助讀者認識金融科技帶來(lái)的新變化，本版今日起推出“科技如何改變金融”系列報道，著(zhù)重從金融科技的內涵、給傳統銀行業(yè)和個(gè)人帶來(lái)的變化、下一步發(fā)展方向以及如何加強監管等方面作出解讀，以饗讀者。

近年來(lái)，我國金融科技突飛猛進(jìn)，沖擊了金融業(yè)，也改變了人們的生活方式。比如，出門(mén)不用多帶錢(qián)了，支付、轉賬都可以通過(guò)手機來(lái)完成；發(fā)了工資不愿在銀行存款了，轉投各類(lèi)兼具流動(dòng)性和收益性的貨幣基金……

根據畢馬威發(fā)布的《2016年中國金融科技公司50強榜單》，2016年中國的金融科技公司已覆蓋了支付、信貸、智能投顧等多領(lǐng)域，并在人工智能、大數據、區塊鏈等技術(shù)方面呈現出領(lǐng)先優(yōu)勢。多位業(yè)內專(zhuān)家表示，我國金融科技的發(fā)展應用處于世界領(lǐng)先位置，與國外金融科技水平對比來(lái)看，無(wú)論在廣度還是深度上都明顯優(yōu)于國外。

值得思考的是，我國的金融科技是如何發(fā)展起來(lái)的？目前發(fā)展到了哪個(gè)階段？有哪些新應用正在加速落地？在發(fā)展過(guò)程中，還需要補上哪些短板？

內涵外延不斷調整

“隨著(zhù)科技革命的推進(jìn)，科技與金融相融合的形態(tài)正在改變，金融科技的內涵和外延也在不斷調整?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)金融法研究所所長(cháng)黃震說(shuō)。

金融科技FinTech（即Financial Technology的縮寫(xiě)）是金融和信息技術(shù)的有機融合。一般認為，它是科技類(lèi)企業(yè)或金融行業(yè)新晉者利用信息科技手段對傳統金融業(yè)所有的產(chǎn)品、服務(wù)由外至內的升級革新，以及傳統金融業(yè)通過(guò)引入開(kāi)發(fā)新技術(shù)對自身由內至外的改造，旨在提升金融服務(wù)效率。

2016年3月份，全球金融治理核心機構金融穩定理事會(huì )首次發(fā)布了關(guān)于金融科技的專(zhuān)題報告，并對“金融科技”作出初步定義，即金融科技是指技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng )新，它能創(chuàng )造新的業(yè)務(wù)模式、應用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場(chǎng)、金融機構或金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響。

從我國發(fā)展情況來(lái)看，金融科技發(fā)展通常被認為有兩個(gè)階段。一是從電子化輔助作業(yè)向全程線(xiàn)上網(wǎng)絡(luò )化辦公的轉變，標志性事件就是以計算機網(wǎng)絡(luò )的發(fā)展，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起為依托，實(shí)現了金融供給方到需求方的全面互聯(lián)網(wǎng)化，包括網(wǎng)上銀行、手機銀行的大范圍使用。

二是從簡(jiǎn)單的網(wǎng)絡(luò )化向全面智能化的轉變，標志性事件是大數據、云計算和人工智能在銀行客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)險管理等領(lǐng)域的成熟運用?！翱梢哉f(shuō)，除了人們熟知的通過(guò)技術(shù)運用降低勞動(dòng)強度，提升工作效率外，當前新科技在銀行重構業(yè)務(wù)流程、創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式、豐富客戶(hù)服務(wù)方式、管控業(yè)務(wù)風(fēng)險等方面都起到了越來(lái)越重要的作用?！闭闵蹄y行經(jīng)濟分析師楊躍表示。

需要指出的是，金融科技會(huì )改變金融行業(yè)的參與者、競爭格局和市場(chǎng)環(huán)境，但金融本身的功能不會(huì )改變?！敖鹑诳萍歼\用的原則，應當是提升要素配置有效性和安全性，助力金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟?！睏钴S表示，同時(shí)金融業(yè)對安全性的要求非常高，難以承受一般科技企業(yè)嘗試新技術(shù)所產(chǎn)生的試錯成本。金融機構在運用金融科技時(shí)，應選擇相對成熟的技術(shù)和方案，不能為了發(fā)展金融科技而嘗試尚不成熟的技術(shù)。

新技術(shù)加速落地

“金融與科技的融合發(fā)展，不僅僅體現為技術(shù)能力的提升，也體現在融合了信息技術(shù)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，帶來(lái)了更好的客戶(hù)體驗、更高的收益水平以及更好的風(fēng)險防控等?！敝袊缈圃航鹑谘芯克y行研究室主任曾剛表示，“余額寶”“微粒貸”等爆款金融產(chǎn)品，真正反映出了金融科技的潛力和前景。

在曾剛看來(lái)，相比孤立地討論大數據、云計算、區塊鏈以及人工智能等技術(shù)發(fā)展本身，這些技術(shù)在金融領(lǐng)域應用所產(chǎn)生的產(chǎn)品和服務(wù)更值得關(guān)注。

中國人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級研究員董希淼表示，金融科技不完全是技術(shù)層面的概念，如何落地才是關(guān)鍵?！霸诮鹑诳萍嫉膽蒙?，國內一批領(lǐng)先的科技公司已經(jīng)開(kāi)始圍繞人工智能、大數據等技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用開(kāi)展積極探索?！?/p>

比如，今年1月份，京東金融與中國銀聯(lián)達成合作，宣布區塊鏈合作測試成功。6月份，京東金融與中國工商銀行啟動(dòng)全面業(yè)務(wù)合作。百度也與中國農業(yè)銀行宣布共同構建智能銀行。中國銀行則與騰訊攜手成立金融科技聯(lián)合實(shí)驗室。

不僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統金融機構之間的合作，隨著(zhù)金融科技的不斷推進(jìn)，傳統金融不同行業(yè)之間的壁壘也將逐漸打破?！敖鹑诳萍急尘跋碌慕鹑?，將朝著(zhù)混業(yè)化的方向發(fā)展，且這種發(fā)展趨勢不可逆轉?！敝袊嗣翊髮W(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東表示，不論是保險、銀行、信托，還是證券，其存在的基礎都是為了滿(mǎn)足人們日益多樣化的金融服務(wù)需求。這個(gè)需求本身就是淡化金融分業(yè)模式的動(dòng)因。

由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)互聯(lián)互通的特性，混業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠更為高效地整合信息、市場(chǎng)、技術(shù)、資金等各種資源，既可滿(mǎn)足規模效益也可實(shí)現損益互補?！耙劳屑夹g(shù)創(chuàng )造的各種金融產(chǎn)品，往往具有層層嵌套的產(chǎn)品結構，這就使得這些新型金融產(chǎn)品很難歸屬于特定的傳統金融門(mén)類(lèi)中去。因此，這一變革帶來(lái)的混業(yè)化發(fā)展將是創(chuàng )造性和顛覆性的?！睏顤|說(shuō)。

傳統監管迎來(lái)挑戰

金融科技的高速發(fā)展，使得資金需求與資金提供者可以更便捷緊密地聯(lián)系，不斷創(chuàng )造出新的金融業(yè)態(tài)。一方面，它改善了我國廣大中小微企業(yè)在傳統金融市場(chǎng)難以融資的困境，改變了投資門(mén)檻高、小額投資渠道匱乏的現狀；另一方面，金融科技在快速發(fā)展過(guò)程中也積累了不少問(wèn)題和風(fēng)險，包括利用科技繞過(guò)監管、科技的發(fā)展帶來(lái)的監管真空，這都對傳統金融監管提出了新挑戰。

“實(shí)際上，科技對金融的影響，不僅表現在市場(chǎng)與產(chǎn)品服務(wù)層面、經(jīng)營(yíng)者與消費者的交互關(guān)系上，還表現在監管者和經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系上?！秉S震表示，當前我國在監管科技上已經(jīng)跟上了市場(chǎng)的變革，對一些新的金融業(yè)態(tài)及時(shí)開(kāi)展監測、預警、技術(shù)處置等。

比如，我國成立的國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析技術(shù)平臺，對互聯(lián)網(wǎng)平臺數量的變化、信息披露的質(zhì)量、利率的高低等都實(shí)行了實(shí)時(shí)監控，并定期發(fā)布報告。北京市金融局研發(fā)了大數據打擊非法集資監測預警云平臺，用“冒煙指數”來(lái)衡量網(wǎng)貸平臺的危害程度，以及中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )開(kāi)發(fā)并上線(xiàn)信息披露平臺等，都被視為監管科技的標志性成果。

但也有專(zhuān)家指出，我國在金融科技方面的監管和法治還有些滯后，必須補上短板?！敖鹑诳萍紟?lái)的普惠金融、智能金融、場(chǎng)景金融，讓百姓生活更加便捷，但也可能出現一些意想不到的麻煩和干擾?！秉S震表示，相關(guān)監管部門(mén)需要加強制度設計，加大在數據和隱私方面的立法，以防數據泄露帶來(lái)更多問(wèn)題。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)李東榮表示，所有的金融科技活動(dòng)以及相關(guān)從事金融科技業(yè)務(wù)的行業(yè)機構、監管部門(mén)、行業(yè)自律組織，都應該將是否有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟效率和普惠水平，是否有利于提高金融風(fēng)險管控能力，是否有利于加強金融消費者保護這“三個(gè)有利于”作為衡量和評判的基本原則，并按照這一原則，積極、穩妥、有序地開(kāi)展金融科技創(chuàng )新。要結合自身的競爭優(yōu)勢和資源稟賦，在多層次金融市場(chǎng)和服務(wù)體系中找準定位、精準發(fā)力。

摘自《經(jīng)濟日報》