來(lái)源：中國證券報 

新一輪新能源汽車(chē)補貼政策的出臺利好新能源汽車(chē)市場(chǎng)，伴隨著(zhù)補貼落實(shí)，新能源汽車(chē)的銷(xiāo)售有望大幅放量。作為新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上游，鋰礦資源、稀土資源、汝鐵硼材料等需求也將得到極大提振，相關(guān)上市公司將直接受益。

　　刺激碳酸鋰需求

　　鋰電池占碳酸鋰下游消費用量約30%份額，是近幾年鋰下游需求中增長(cháng)速度最快的子行業(yè)。碳酸鋰主要用于數碼產(chǎn)品、工業(yè)和儲能、電動(dòng)汽車(chē)等領(lǐng)域，由于比能量高，目前鋰電池已經(jīng)成為電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池的主流，未來(lái)碳酸鋰需求增長(cháng)最大的領(lǐng)域有可能出現在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域。A股市場(chǎng)從事鋰產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)的公司主要有天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等。

　　目前全球碳酸鋰的需求量在14萬(wàn)噸左右，根據Talison Lithium對全球碳酸鋰需求量的預測，預計在全球消費電子、新能源汽車(chē)需求增長(cháng)的帶動(dòng)下，全球碳酸鋰的需求量將保持年均15%-20%的復合增速，到2016年將達30萬(wàn)噸以上，而新能源汽車(chē)對碳酸鋰的消費占比也將從2012年的9.7%提升至2017年的37.8%。

　　從近兩年情況來(lái)看，全球鋰行業(yè)重心正在從日本逐步向韓國以及我國轉移。但是，由于產(chǎn)能飽和、市場(chǎng)低迷，新政影響短期內或難以顯現。今年6月以來(lái)，國內工業(yè)級碳酸鋰價(jià)格持續走低。生意社數據顯示，上周（9月16日至22日）國內工業(yè)級碳酸鋰行情報價(jià)持穩，整周?chē)鴥绕髽I(yè)出廠(chǎng)報價(jià)一直保持在40500元/噸左右，價(jià)格同比下降7.25%。

　　生意社分析師繆琦敏認為，碳酸鋰行業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)飽和，對新能源汽車(chē)新政并不敏感，再加上國內外較多礦產(chǎn)即將或已經(jīng)上馬，碳酸鋰訂單又多以長(cháng)單為主，故國內工業(yè)級碳酸鋰市場(chǎng)的實(shí)際情況反應平淡。

　　繆琦敏預計，本周碳酸鋰行情或仍能持穩，“十一”假期之后部分廠(chǎng)家或會(huì )下調價(jià)格。

　　釹鐵硼需求將放量

　　釹鐵硼中含有大量的稀土元素釹，其高能量密度等優(yōu)點(diǎn)使設備小型化、輕量化成為可能。一般來(lái)說(shuō)，一輛混合動(dòng)力汽車(chē)對于釹鐵硼永磁材料需求量約為2.5千克，純電動(dòng)汽車(chē)約為5千克。有預測稱(chēng)，如果全球新能源汽車(chē)滲透率達到10%，每年可產(chǎn)生1.2萬(wàn)噸至4萬(wàn)噸高端釹鐵硼需求。目前A股相關(guān)上市公司有中科三環(huán)、寧波韻升等。

　　發(fā)達國家高度重視高品質(zhì)稀土永磁材料研發(fā)，高磁能級釹鐵硼稀土永磁產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較高。而國內高端稀土永磁制備技術(shù)發(fā)展相對滯后。目前我國永磁材料占全球80%以上，但高品質(zhì)特種稀土永磁材料只占稀土總產(chǎn)量的10%，產(chǎn)品基本面向國內市場(chǎng)，出口占國際市場(chǎng)份額不到20%。

　　類(lèi)似于碳酸鋰產(chǎn)業(yè)現狀，釹鐵硼行業(yè)總體產(chǎn)能同樣過(guò)剩。根據機構近期調研，目前僅規模較大的幾家企業(yè)開(kāi)工率能達到70%以上，大部分企業(yè)開(kāi)工率不到50%。分析人士指出，雖然釹鐵硼行業(yè)目前處于調整期，但長(cháng)期來(lái)看發(fā)展前景依然看好，新能源汽車(chē)補貼新政的實(shí)施有望帶動(dòng)銷(xiāo)量，從而帶動(dòng)釹鐵硼需求增長(cháng)。(李香才)