來(lái)源：《經(jīng)濟日報》，2013年8月13日

  國務(wù)院辦公廳日前發(fā)布關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)，要求進(jìn)一步做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作，全力支持小微企業(yè)良性發(fā)展。實(shí)施意見(jiàn)指出，加強小微企業(yè)金融服務(wù)，是金融支持實(shí)體經(jīng)濟和穩定就業(yè)、鼓勵創(chuàng )業(yè)的重要內容，事關(guān)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全局——

  我國金融體系的主導在于商業(yè)銀行，基于這種環(huán)境，《意見(jiàn)》的著(zhù)力點(diǎn)在于引導商業(yè)銀行進(jìn)行差異化服務(wù)。這種差異化服務(wù)主要體現在兩個(gè)方面，鼓勵業(yè)務(wù)創(chuàng )新和設立專(zhuān)門(mén)服務(wù)機構

   從本質(zhì)上說(shuō)，中小企業(yè)融資難是市場(chǎng)失靈問(wèn)題。因此，《意見(jiàn)》中的系列措施特別強調要重視培育市場(chǎng)環(huán)境。在放松管制和金融創(chuàng )新的背景下，監管政策越來(lái)越重視培育小微企業(yè)的金融服務(wù)主體，不斷放寬機構準入標準，提高金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)對小微企業(yè)的覆蓋面

  近段時(shí)間以來(lái)，關(guān)于提升小微企業(yè)金融服務(wù)的政策利好從未間斷過(guò)?？偨Y來(lái)看，這些政策可以概括為重視發(fā)揮市場(chǎng)機制作用，適度放松管制，這些內容在《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》中得到了集中體現。
 
  金融資源向小微傾斜

  《意見(jiàn)》強調從融資渠道、服務(wù)方式、服務(wù)主體、考核評價(jià)等多方面引導金融機構“用好增量、盤(pán)活存量”，向小微企業(yè)傾斜金融資源

  作為解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的一攬子方案，《意見(jiàn)》強調加大對小微企業(yè)金融服務(wù)的政策支持力度、全面營(yíng)造良好的小微金融發(fā)展環(huán)境，也明確了發(fā)展小微企業(yè)金融服務(wù)的目標要求——“貸款增速和增量‘兩個(gè)不低于’”；找到了提升小微企業(yè)金融服務(wù)的抓手——豐富和創(chuàng )新小微企業(yè)金融服務(wù)方式、強化對小微企業(yè)的增信服務(wù)和信息服務(wù)、積極發(fā)展小型金融機構、大力拓展小微企業(yè)直接融資渠道；對于當前小微企業(yè)金融服務(wù)中存在的問(wèn)題，《意見(jiàn)》也提出了有針對性的措施。

  具體來(lái)說(shuō)，《意見(jiàn)》強調從融資渠道、服務(wù)方式、服務(wù)主體、考核評價(jià)等多方面引導金融機構“用好增量、盤(pán)活存量”，向小微企業(yè)傾斜金融資源。

  我國金融體系的主導在于商業(yè)銀行，基于這種環(huán)境，《意見(jiàn)》的著(zhù)力點(diǎn)在于引導商業(yè)銀行進(jìn)行差異化服務(wù)。這種差異化服務(wù)主要體現在兩個(gè)方面，鼓勵業(yè)務(wù)創(chuàng )新和設立專(zhuān)門(mén)服務(wù)機構?！兑庖?jiàn)》不但鼓勵小型金融機構發(fā)展，而且鼓勵商業(yè)銀行建設小企業(yè)專(zhuān)營(yíng)機構，單獨配置資源，單獨進(jìn)行信貸評審和會(huì )計核算，引導小微企業(yè)金融服務(wù)走向專(zhuān)業(yè)化。

  金融市場(chǎng)的發(fā)展完善是順利解決小微企業(yè)融資難題的基本前提。因為從本質(zhì)上說(shuō)，中小企業(yè)融資難是市場(chǎng)失靈問(wèn)題。因此，《意見(jiàn)》中的系列措施特別強調要重視培育市場(chǎng)環(huán)境。在放松管制和金融創(chuàng )新的背景下，監管政策越來(lái)越重視培育小微企業(yè)的金融服務(wù)主體，不斷放寬機構準入標準，提高金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)對小微企業(yè)的覆蓋面。上海、浙江等地的實(shí)踐證明，多元化的市場(chǎng)主體、寬松的市場(chǎng)環(huán)境，能較大地改善小企業(yè)的融資環(huán)境。

  開(kāi)辟小微融資綠色通道

  專(zhuān)家建議，要支持發(fā)行專(zhuān)項金融債；鼓勵資產(chǎn)證券化；利用央行公開(kāi)市場(chǎng)操作平衡流動(dòng)性

  對商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)貸款的收益高，但風(fēng)險較大，在信貸資源有限的情況下，從安全性和盈利性原則出發(fā)，商業(yè)銀行傾向于向大中型企業(yè)放貸。為此，《意見(jiàn)》強調要擴寬融資渠道，為小微貸款開(kāi)辟了銀行融資的綠色通道。

  中債資信研究員祁鋒認為，這一綠色通道的構成來(lái)自3個(gè)方面：第一是支持發(fā)行專(zhuān)項金融債，從申請資格，到材料報備，到事后監管，政策越加明確。統計顯示，截至2013年6月末，已有40家銀行共4240億元小微企業(yè)專(zhuān)項金融債的申請得到批復，發(fā)行主體涵蓋股份制銀行、城商行和國有商業(yè)銀行；第二是鼓勵資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是盤(pán)活存量、調整信貸結構的有效途徑，通過(guò)鼓勵小微金融服務(wù)顯著(zhù)的銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)試點(diǎn)，鼓勵基礎資產(chǎn)向小微貸款傾斜，能夠有效拓寬小微貸款的資金來(lái)源；第三是央行公開(kāi)市場(chǎng)操作。2013年7月，人民銀行增加再貼現額度120億元，支持小微業(yè)務(wù)，央行數據顯示，截至目前，全國再貼現總量的45%都用于支持金融機構擴大對小微企業(yè)的信貸投放。

  探索可持續發(fā)展之路

  只有在整體環(huán)境改善的情況下，小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續發(fā)展才能得到保證

  小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續性同樣是《意見(jiàn)》關(guān)注的焦點(diǎn)，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )研究部姜智強認為，《意見(jiàn)》充分考慮到外部環(huán)境的作用，注重通過(guò)調動(dòng)外部力量改善融資環(huán)境。只有在整體環(huán)境改善的情況下，小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續發(fā)展才能得到保證。

  《意見(jiàn)》除了一貫強調的發(fā)揮擔保、保險的輔助作用，還特別強調了搭建小微企業(yè)綜合信息共享平臺；對于在實(shí)踐中效果良好的地方政府通過(guò)財稅支持建立風(fēng)險分擔和補償機制，《意見(jiàn)》也給予了肯定；對于融資過(guò)程中關(guān)鍵的征信信息，《意見(jiàn)》強調要加快建立小微企業(yè)信用征集體系、評級發(fā)布制度和信息通報制度，引導銀行業(yè)金融機構注重用好人才、技術(shù)等“軟信息”，建立針對小微企業(yè)的信用評審機制。這種提法相較以往的政策信息更加明確和細致，具有很強的可操作性。

  正如《意見(jiàn)》所言，小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的生力軍，在穩定增長(cháng)、擴大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng )新、繁榮市場(chǎng)和滿(mǎn)足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著(zhù)極為重要的作用。在當前的經(jīng)濟形勢下，增長(cháng)、就業(yè)、創(chuàng )新、內需這四點(diǎn)個(gè)個(gè)都是關(guān)鍵，都關(guān)系到經(jīng)濟社會(huì )能否長(cháng)期穩健的發(fā)展，關(guān)系到“中國夢(mèng)”能否順利實(shí)現，因而也尤其需要以科學(xué)的態(tài)度加快推進(jìn)。