導讀：發(fā)改委8000億投資城軌審批，在自動(dòng)化產(chǎn)品市場(chǎng)需求方面。應用在軌道行業(yè)中的牽引變頻器、低壓變頻器、大型PLC、工控機、交換機等自動(dòng)化產(chǎn)品將會(huì )迎來(lái)新一輪的項目市場(chǎng)需求。

    從本次大規模審批的統計來(lái)看，其中25個(gè)項目總投資約7000億元，其中由各城市財政部門(mén)擔負部分接近2500億元，其它將來(lái)自于銀行貸款、軌道交通上蓋及沿線(xiàn)土地的開(kāi)發(fā)收入等渠道。此次大規模審批充分反映了發(fā)改委對穩增長(cháng)的決心。

　　從電力設備企業(yè)上半年軌道交通業(yè)務(wù)來(lái)看，收入確認速度是低于預期的。主要原因在于項目建設推進(jìn)緩慢，同時(shí)缺乏資金有效支持。具有代表性的如國電南瑞的軌道交通和電氣自動(dòng)化業(yè)務(wù)同比收入下滑約3%。但是在項目審批加快同時(shí)配套資金落實(shí)的情況下，預計下半年項目推進(jìn)緩慢的狀況將得到有效改善，預計下半年相關(guān)公司軌交業(yè)務(wù)環(huán)比有望大幅回升。

　　軌道交通建設不僅需要變壓器，開(kāi)關(guān)等一次設備，同時(shí)也需要大量的二次設備如軌道交通綜合監控系統，環(huán)境與機電控制系統，電力監控系統，可編程自動(dòng)化控制器(PAC)，直流牽引保護測控裝置，交流保護測控裝置，信號控制系統等。同時(shí)為了保障電能質(zhì)量，濾波設備也是城市軌交系統的重要配套設備。電氣化設備投資約占軌道交通建設成本約20%。此次審批的項目將為電氣設備帶來(lái)接近1400億的市場(chǎng)，其中二次設備市場(chǎng)約在300-400億，其余為一次設備。

　　此次軌道交通的集中審批之后，判斷下半年智能電網(wǎng)相關(guān)項目也將是發(fā)改委集中審批的一個(gè)重要方向：從穩增長(cháng)的角度來(lái)看，電網(wǎng)建設涉及的產(chǎn)業(yè)鏈長(cháng)、子行業(yè)多、投資量較大。加大電網(wǎng)建設是對沖經(jīng)濟下滑的重要手段。2009年是電網(wǎng)投資的最高峰是最好的例證。目前來(lái)看，整體電網(wǎng)的大結構建設基本已經(jīng)完成，未來(lái)的主要方向在于建設“堅強的智能電網(wǎng)”。而這次發(fā)改委的綠色通道類(lèi)項目重點(diǎn)也提到了智能電網(wǎng)和電網(wǎng)改造項目，也成為了一個(gè)重要的政策風(fēng)向標。故認為下半年智能電網(wǎng)以及改造類(lèi)項目有望成為發(fā)改委重點(diǎn)推進(jìn)的審批方向。

　　軌交項目審批提速和潛在的智能電網(wǎng)集中審批都將繼續推動(dòng)二次設備行業(yè)景氣度：無(wú)論從中期業(yè)績(jì)增速還是從未來(lái)行業(yè)空間來(lái)看，二次設備仍然是目前屬性最好的子環(huán)節。依托上半年配網(wǎng)自動(dòng)化業(yè)務(wù)的快速增長(cháng)，許繼電氣、四方股份、國電南瑞都保持了較高的業(yè)績(jì)增速。下半年來(lái)看，軌道交通的審批提速和智能電網(wǎng)潛在的集中審批，都將繼續推動(dòng)二次設備維持較高的行業(yè)景氣度。

　　自動(dòng)化產(chǎn)品市場(chǎng)需求

　　軌道交通產(chǎn)業(yè)是城市發(fā)展進(jìn)程中迅速崛起的新興產(chǎn)業(yè)，具有廣闊的發(fā)展前景和強大的綜合帶動(dòng)力。如果能夠把握好軌道交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好機遇，便可帶動(dòng)自動(dòng)化、電子信息、計算機、新材料、新能源等一批相關(guān)產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。

　　在自動(dòng)化產(chǎn)品市場(chǎng)需求方面。應用在軌道行業(yè)中的牽引變頻器、低壓變頻器、大型PLC、工控機、交換機等自動(dòng)化產(chǎn)品將會(huì )迎來(lái)新一輪的項目市場(chǎng)需求。

　　未來(lái)，軌道交通將應用到更多的自動(dòng)化產(chǎn)品來(lái)提高其智能化水平。軌道交通信息系統是以列車(chē)控制為基礎的。對于自動(dòng)化目前的城市軌道交通發(fā)展已呈多樣化發(fā)展趨勢，未來(lái)的研發(fā)重點(diǎn)是技術(shù)制式的整合、自動(dòng)化控制系統、低地板技術(shù)、轉向架技術(shù)和懸浮技術(shù)等。其中，要在“移動(dòng)中”實(shí)現人和物的位移信息的自動(dòng)化，因此，實(shí)現計算移動(dòng)和移動(dòng)計算是應用電子計算技術(shù)、通信技術(shù)是第一任務(wù)，信息的安全、實(shí)時(shí)、可靠和閉環(huán)控制等技術(shù)基本要求，將會(huì )有進(jìn)一步的提高需求。

　　與輕軌相關(guān)的鐵路、城市軌道配套的電氣化、自動(dòng)化等上下游企業(yè)均會(huì )因此受益，如中國南車(chē)、中國北車(chē)、中鐵二局、鼎漢技術(shù)、方大集團、達實(shí)智能等，將會(huì )在此次項目建設中分一半羹。