中國工業(yè)報 上半年，受需求下降影響，我國煤炭行業(yè)持續低迷，庫存不斷增加，沿海以及產(chǎn)地煤價(jià)不斷走低，而且在短期內難現好轉跡象。

消費增速回落 市場(chǎng)景氣指數下降

上半年，我國煤炭需求增幅持續回落。據測算，上半年全國煤炭消費19.7億噸，同比增長(cháng)2.8%，增速同比回落6.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，電力行業(yè)耗煤9.9億噸，同比增長(cháng)2.7%，增幅回落9.4個(gè)百分點(diǎn)；鋼鐵行業(yè)耗煤3億噸，同比增長(cháng)2%，增幅回落2.4個(gè)百分點(diǎn)；建材行業(yè)耗煤約2.5億噸，同比增長(cháng)4.2%，增幅回落5.3個(gè)百分點(diǎn)；化工行業(yè)耗煤0.95億噸，同比增長(cháng)7.1%，增幅上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，我國煤炭供應能力大幅增加。一是煤炭建設投資持續增長(cháng)，今年上半年投資2103億元，同比增長(cháng)23.1%，高出全國固定資產(chǎn)投資增速2.7個(gè)百分點(diǎn)。二是煤炭產(chǎn)量繼續增長(cháng)，上半年，全國煤炭產(chǎn)量19.1億噸，同比增長(cháng)5.6%，其中6月份產(chǎn)量3.2億噸，增長(cháng)1.6%，增幅回落。三是煤炭運量下降，上半年全國鐵路累計發(fā)送煤炭11.66億噸，同比增長(cháng)4.5%；6月當月發(fā)送1.76億噸，同比下降5.5%，環(huán)比下降11%。主要港口上半年轉運煤炭3.12億噸，同比下降4.1%，6月當月轉運4523萬(wàn)噸，同比下降19.7%。四是煤炭進(jìn)口快速增長(cháng)，上半年煤炭進(jìn)口13985萬(wàn)噸，同比增長(cháng)65.9%，出口577萬(wàn)噸，同比下降34.1%，凈進(jìn)口13408萬(wàn)噸，同比增加5854萬(wàn)噸，增長(cháng)77.5%。

全社會(huì )煤炭庫存快速增加。6月末，全社會(huì )存煤2.78億噸。其中，煤礦存煤6723萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)8%，同比增加1622萬(wàn)噸，增長(cháng)31.8%；重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤9125萬(wàn)噸，同比增加2582萬(wàn)噸，增長(cháng)39.5%，存煤可用27天；主要港口（含上海、寧波、廣州等主要煤炭接卸港）存煤4717萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)16.9%，同比增加1898萬(wàn)噸，增長(cháng)67.3%。

另外，我國煤炭市場(chǎng)景氣指數下降。根據中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )和中國煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )聯(lián)合對外發(fā)布的月度全國煤炭市場(chǎng)景氣指數，自去年8月份以來(lái)，煤炭市場(chǎng)呈現波動(dòng)下行趨勢。今年6月份的指數為-42.4，環(huán)比5月份下降6.8個(gè)基點(diǎn)，反映煤炭市場(chǎng)下滑趨勢明顯。從各項基礎指標看，需求偏異指數為-15.2，與5月基本持平；供求平衡指數為-40.6，環(huán)比下降8.7點(diǎn)；價(jià)格偏異指數為-22.2，環(huán)比下降7.3點(diǎn)。

7月13日，中國煤炭?jì)r(jià)格指數為183.5點(diǎn)，比5月末下降7.9個(gè)點(diǎn)，比去年同期下降12.9個(gè)點(diǎn)。7月16日，秦皇島港5500大卡市場(chǎng)煤價(jià)為635元/噸，比上年末下降225元/噸。目前重點(diǎn)合同電煤與市場(chǎng)煤差價(jià)縮小到10~30元/噸，冶金煤價(jià)格下調幅度在50~150元/噸。

根據調查，上半年，我國煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力加大。一是煤炭企業(yè)銷(xiāo)售壓力大，6月份國有重點(diǎn)煤礦銷(xiāo)量同比下降2.3%。二是企業(yè)成本持續增加，前5個(gè)月，90家大型煤炭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(cháng)34.32%。三是貨款回收出現困難，6月末，90家大型煤炭企業(yè)應收賬款凈值1868億元，同比增長(cháng)52.8%，凈增646億元。而且，貨款回收中承兌匯票比重大幅增加，部分煤炭企業(yè)現金流趨緊。

下半年供大于求趨勢明顯

初步預測，下半年，我國煤炭需求將繼續回落，煤炭供應繼續較快增長(cháng)，煤炭?jì)暨M(jìn)口增加，市場(chǎng)將呈現供大于求明顯的趨勢，企業(yè)經(jīng)營(yíng)和保安全、保民生、保職工工資的壓力進(jìn)一步加大。中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)王顯政表示，要控制企業(yè)生產(chǎn)總量，把不符合市場(chǎng)需求的那部分產(chǎn)量壓下來(lái)，按照用戶(hù)的需求組織煤炭供應。同時(shí)，控制總量，增收節支，同時(shí)保證資金鏈的正常運行。

下半年，隨著(zhù)煤礦企業(yè)兼并重組逐步完成，煤炭生產(chǎn)將繼續增加，煤炭生產(chǎn)總量上可保證供需總體平衡。但也必須看到，我國煤炭供應形勢不容樂(lè )觀(guān)，總量平衡不等于各地區需求都平衡。

事實(shí)上，我國煤炭生產(chǎn)已經(jīng)明顯西移，“三西”煤炭產(chǎn)量已占全國煤炭產(chǎn)量60%以上，但我國煤炭運輸布局尚未做到西移。在國內煤價(jià)經(jīng)歷了較長(cháng)時(shí)間較大幅度回調之后，部分地區因為物流成本較高，煤炭市場(chǎng)競爭力較弱，企業(yè)盈利能力下降較為明顯，這些地區的煤炭企業(yè)將率先進(jìn)行限產(chǎn)。

目前，國內煤炭?jì)r(jià)格有所下降，港口存煤處于較高水平。從價(jià)格走勢和企業(yè)在手合同看，預計后幾個(gè)月煤炭出口將繼續下降，進(jìn)口保持相對穩定，大幅增長(cháng)的可能性不大。5月份至今，環(huán)渤海動(dòng)力煤指數已連跌10周，專(zhuān)家表示，用電增速再下臺階，煤炭供過(guò)于求局面將持續至明年。

而且，隨著(zhù)煤炭資源供給區域越來(lái)越集中，供求數量越來(lái)越大，供應或者采購鏈條越來(lái)越長(cháng)，流通環(huán)節越來(lái)越多，會(huì )使煤炭供應越來(lái)越困難，我國煤炭市場(chǎng)會(huì )呈現出先抑后揚的態(tài)勢，供需總體基本平衡，但區域性、階段性偏緊和結構性過(guò)剩將會(huì )繼續存在。

下半年，我國煤炭供需關(guān)系有望改善，煤價(jià)三季度有望見(jiàn)底。其中，占比達22%的由政府主導的基建投資則具有逆周期特征，如果經(jīng)濟下滑，基建投資就有可能提速。而且，受益于房地產(chǎn)銷(xiāo)售的恢復以及基建投資的回升，都會(huì )促使固定資產(chǎn)投資較平穩，預計全年固定資產(chǎn)投資在19%左右，煤價(jià)會(huì )在三季度見(jiàn)底、四季度小幅回升，全年均價(jià)預計在750元/噸左右。

但長(cháng)期以來(lái)，我國能源過(guò)于倚重煤炭，煤炭工業(yè)不堪重負，深層次問(wèn)題與矛盾日益凸顯。根據中國工程院課題最新研究表明，目前我國煤炭綜合考慮生產(chǎn)安全度、綠色開(kāi)采度、機械化程度三類(lèi)因素下的科學(xué)產(chǎn)能僅為11.1億噸，僅占目前煤炭產(chǎn)量的三分之一；百萬(wàn)噸死亡率高、機械化程度低、資源回收率低、對生態(tài)和水資源破壞嚴重的“非科學(xué)產(chǎn)能”占煤炭產(chǎn)量比重的三分之二。

按照科學(xué)產(chǎn)能綜合評價(jià)各指標計算，2010年我國煤炭科學(xué)產(chǎn)能平均為42.58分，而美國煤炭科學(xué)產(chǎn)能為94分，英國、德國為93分，澳大利亞為97分。這充分說(shuō)明，我國煤炭開(kāi)采科學(xué)化水平與國際先進(jìn)水平的差距，我國煤炭行業(yè)亟待實(shí)現從“量的崛起”轉向“質(zhì)的繁榮”，提高“科學(xué)產(chǎn)能”勢在必行。