今年以來(lái)，當像王鑫（化名）一樣的很多中小企業(yè)主普遍因為從銀行貸款更加困難而皺起眉頭時(shí)，王鑫找到了一個(gè)緩解資金壓力的好辦法——尋求一家物流企業(yè)的幫助。

　　王鑫創(chuàng )辦的蠟燭廠(chǎng)主要為沃爾瑪等國際零售商供貨，一般從貨物離港到收到國際零售商的貨款至少要60天的時(shí)間，對于像王鑫這樣資金不充裕的中小企業(yè)而言，在銀根緊縮的今天，這段時(shí)間很可能造成企業(yè)流動(dòng)資金不足，甚至無(wú)法再接受新訂單進(jìn)行生產(chǎn)。

　　今年，王鑫找到了UPS，雙方簽訂了一項“物流+金融”的新方案，UPS在幫助王鑫的工廠(chǎng)遞送貨物的同時(shí)，還可以用王鑫的產(chǎn)品或庫存作為擔保，從銀行方面幫助王鑫獲得貸款作為運營(yíng)資本，而由于UPS的歷史信用比較好，另外作為第三方物流提供商又可以實(shí)時(shí)掌握和管理王鑫貨物的情況，銀行也就會(huì )因為風(fēng)險較小而愿意劃撥貸款。

　　融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題，在中小企業(yè)普遍為現金流感到頭疼的今天，很多物流企業(yè)已經(jīng)都在像UPS一樣嘗試涉足物流金融，開(kāi)辟包裹遞送以外的新藍海。

　　“物流+銀行”

　　對于四大國際快遞巨頭之一的UPS來(lái)說(shuō)，物流金融已經(jīng)成為其制勝法寶和重要的利潤來(lái)源。1998年，UPS在美國收購了一家銀行，成立了UPS資本公司，從而有了為客戶(hù)提供包括代理收取貨款、抵押貸款、設備租賃、國際貿易融資等物流金融服務(wù)的平臺。

　　托收是UPS物流金融服務(wù)的核心。這種運營(yíng)模式是，UPS在收貨的同時(shí)直接給出口商提供預付貨款，貨物則作為抵押。這樣，小型出口商們得到及時(shí)的現金流，增加了資金的周轉率，因為如果通過(guò)傳統的國際貿易電匯或放賬交易方式，從出貨裝箱到真正拿到貨款，至少需要45到60天的時(shí)間，貿易企業(yè)營(yíng)運周轉的資金壓力就會(huì )很沉重；隨后，UPS再通過(guò)UPS銀行實(shí)現與進(jìn)口商的結算，而貨物在UPS手中，也不必擔心進(jìn)口商賴(lài)賬。

　　另外一種情形是，在物流業(yè)務(wù)流程中，當 UPS為發(fā)貨人承運一批貨物時(shí)，還可以首先代提貨人預付一半貨款，當提貨人取貨時(shí)則交付給UPS全部貨款，這樣UPS將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，就產(chǎn)生了一個(gè)資金流動(dòng)的時(shí)間差，在這段時(shí)間內，UPS等于獲得了一筆不用付息的資金，這筆資金又從事貸款，而貸款對象仍為UPS的客戶(hù)。

　　不過(guò)，這種全新的服務(wù)模式在國內還受到一些政策限制，因為國內的銀行還不能被物流公司收購，非金融機構也不能提供金融服務(wù)，因此早在2005年，UPS就在上海開(kāi)辦了一家金融公司辦事處，僅提供金融顧問(wèn)咨詢(xún)服務(wù)，同時(shí)只能通過(guò)中國香港、臺灣地區間接地提供貿易融資服務(wù)。

　　UPS中國區供應鏈業(yè)務(wù)運營(yíng)副總裁陳頌銘表示，UPS物流金融方案的優(yōu)勢在于其在海內外已經(jīng)建立起的強大物流網(wǎng)絡(luò )，并在海外擁有豐富經(jīng)驗。通過(guò)物流金融業(yè)務(wù)，UPS也搭建起了一個(gè)物流、信息流和資金流的共同平臺。不過(guò)目前，UPS的物流金融方案還只集中在倉儲、付款、收款三個(gè)環(huán)節上，未來(lái)將逐步推廣到從供應商接到訂單，到貨物離港，再到收回貨款的完整系統中。

　　國內初級物流金融

　　UPS中國董事總經(jīng)理兼首席代表陳學(xué)淳早前就曾表示，未來(lái)物流業(yè)的決勝點(diǎn)在于金融服務(wù)。他認為，未來(lái)的物流企業(yè)誰(shuí)能掌握金融服務(wù)，誰(shuí)就能成為最終的勝利者。而據記者了解，目前國際四大物流巨頭在海外也均已涉足物流金融領(lǐng)域。雖然這種以“物流公司+銀行”的物流金融模式在中國還不多見(jiàn)，但已經(jīng)開(kāi)始有國內的物流企業(yè)慢慢嘗試向物流金融服務(wù)靠攏。

　　比如國內的申通、宅急送等規模比較大的物流企業(yè)就已經(jīng)開(kāi)始從事代收貨款這一物流金融初級階段的服務(wù)。

　　與國外公司先交錢(qián)再運貨不同的是，國內的物流快遞業(yè)普遍是先送貨后付款，這樣快遞公司越大，代墊款越多，就會(huì )給企業(yè)帶來(lái)很大的資金壓力，往往一個(gè)月就要代墊款上千萬(wàn)元。而開(kāi)展代收貨款服務(wù)后，物流企業(yè)就可以先向購買(mǎi)方收取現款（購買(mǎi)方不用通過(guò)銀行繳納手續費轉款），而由于時(shí)空、各種技術(shù)條件等限制，又不能及時(shí)向供應方付款，這樣在物流企業(yè)的賬戶(hù)中，就由于不斷收款付款從而積淀下一筆非同小可的資金，給物流企業(yè)帶來(lái)了現金流。

　　不過(guò)，有業(yè)內人士指出，這種代收貨款的物流金融初級服務(wù)一般都發(fā)生在小購買(mǎi)方或者小供應商身上，從法規上看，物流公司少量操作此項業(yè)務(wù)還可以，如果大規模推出此項服務(wù)，就屬于非法金融活動(dòng)。另外如果大規模推行代收貨款業(yè)務(wù)，不僅僅是法律法規的問(wèn)題，管理起來(lái)也很難，風(fēng)險太高。

　　三種模式

　　不過(guò)，國內物流企業(yè)對物流金融業(yè)務(wù)的拓展并沒(méi)有停止。記者從銀行聯(lián)合信息網(wǎng)最新發(fā)布的《中國銀行業(yè)公司業(yè)務(wù)創(chuàng )新與營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)題研究報告2008年第17期——物流銀行》和《中國物流行業(yè)2008年第二季度研究報告》獲悉，由于近年來(lái)我國的物流公司越來(lái)越多，行業(yè)競爭激烈，對卡車(chē)運輸、貨代和一般物流服務(wù)而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均只有2%左右，已沒(méi)有進(jìn)一步提高的可能性。而對于供應鏈末端的金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，因此與銀行合作開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，對于物流企業(yè)尤其是大型物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，已經(jīng)成為其在激烈競爭中脫穎而出的有效手段。

　　銀行聯(lián)合信息網(wǎng)的報告總結，物流金融業(yè)務(wù)主要有“中介模式、擔保模式和自營(yíng)模式”三種基本模式，在這三種模式下，物流企業(yè)可以作為銀行和企業(yè)的中間過(guò)程，也可以自己掌握主動(dòng)權，進(jìn)而為自己牟取更大的利益。在中介模式下，物流企業(yè)所獲得的收益很少，只是單純地起到一個(gè)中間方的作用，而在擔保模式和自營(yíng)模式下，物流企業(yè)則是有了更多的主動(dòng)權。

　　在擔保模式下，銀行為物流企業(yè)進(jìn)行統一授信，也就是將貸款額度直接授權給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據客戶(hù)的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結算，在這樣的模式下，物流企業(yè)有了更大的活動(dòng)空間，同時(shí)，第三方物流企業(yè)自身的信用擔保安全也可得到保障。

　　據記者了解，國內物流企業(yè)中儲公司在1999年就開(kāi)始了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，已經(jīng)與中信銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、交通銀行、華夏銀行、工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、深發(fā)展等數十家金融機構建立了合作關(guān)系。這種合作正是擔保模式，也是國內企業(yè)第一次擔保模式的嘗試。

　　而在自營(yíng)模式下，物流企業(yè)就有了更大的牟取利潤的空間，這種模式要求物流企業(yè)可以集信用貸款的提供者和物流金融服務(wù)的提供者于一身，物流金融提供商應具有自己全資、控股或參股的金融機構。UPS資本公司所從事的物流金融服務(wù)就是自營(yíng)模式。

　　對于三種模式，銀行聯(lián)合信息網(wǎng)的總經(jīng)理符文忠指出，國外很多大型第三方物流企業(yè)都已經(jīng)開(kāi)設有面向系統內客戶(hù)提供貨款結算服務(wù)的銀行。國內的物流企業(yè)要擺脫現在這種無(wú)序競爭的現狀，也應該要朝著(zhù)同樣的方向發(fā)展。