智能電網(wǎng)投資率先“拋繡球”

    7月20日，在國家電網(wǎng)招投標網(wǎng)的中標項目中，兩組國家電網(wǎng)招標采購2010年電能表第二批項目的中標企業(yè)名單赫然在目，其中，華立藥業(yè)、浩寧達、許繼電氣等多家公司都“榜上有名”。國家電網(wǎng)內部人士表示，與智能電網(wǎng)設備有關(guān)的招標將自今年下半年起大規模展開(kāi)。

    事實(shí)上，除了率先啟動(dòng)招標的智能電網(wǎng)領(lǐng)域之外，國家能源局披露的總投資額高達5萬(wàn)億元的新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃中，包括核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能、潔凈煤等多種新興能源產(chǎn)業(yè)都將掀起投資風(fēng)暴，而相應領(lǐng)域的蛋糕切分已經(jīng)悄然啟動(dòng)，各個(gè)領(lǐng)域的設備商景氣度也漸露雛形。

                     

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    招標揭幕智能電網(wǎng)投資大戲

    7月20日，國家電網(wǎng)集中規模招標采購2010年電能表第二批項目結束，并產(chǎn)生多名中標企業(yè)。隨后，包括浩寧達、華立藥業(yè)等多家上市公司都公告稱(chēng)，中標國網(wǎng)智能電表項目。

    其中，華立藥業(yè)子公司華立儀表合計中標份額3.64億元，中標數量220多萬(wàn)臺，位列此次招標的首位。公司預計此次中標將對2010年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)產(chǎn)生積極影響。

    分析人士認為，從中標結果來(lái)看，此次智能電表的中標均價(jià)高于4月初公布的第一批次中標價(jià)格。同時(shí)，此次招標的評標方案從低價(jià)中標原則改為綜合定價(jià)原則，這有利于相關(guān)設備商的毛利率轉好。

    據了解，之所以評標方案在定價(jià)方面有這樣的轉變，原因在于國網(wǎng)首批智能電表招標采用了低價(jià)中標法，但結果有的投標方通過(guò)壓低價(jià)格來(lái)爭取訂單，反而一些技術(shù)實(shí)力比較雄厚的企業(yè)少拿到了一些訂單。

    專(zhuān)家表示，對于智能電表的招標，如果價(jià)格壓得太低，表面上看是買(mǎi)方合適，但貨品質(zhì)量受影響，那受損失的還是電網(wǎng)企業(yè)。第二次招標采用的是綜合定價(jià)法，其中既包括價(jià)格分，又包括技術(shù)分，如此一來(lái)參與投標的企業(yè)既需要具有實(shí)力、有技術(shù)水平，也要考慮買(mǎi)方能接受的價(jià)格。

    另外，消息人士透露，在此次智能電表招標中，分了高達 1000多個(gè)標包，企業(yè)在投標時(shí)必須制定策略，認真分析每個(gè)標包的性?xún)r(jià)比，對于技術(shù)力量強一些的企業(yè)，可以選擇要求高一點(diǎn)的包，價(jià)格也可以稍微高一點(diǎn)；對實(shí)力稍小一點(diǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以選擇技術(shù)要求簡(jiǎn)單一點(diǎn)的包，屬于力所能及。

    據了解，華立藥業(yè)日前將公司的醫藥資產(chǎn)全部剝離，并全力聚焦電能表業(yè)務(wù)，也體現了公司對智能電表行業(yè)非?？春?。2009年，國家電網(wǎng)舉辦的智能電表第一批招標項目中，總價(jià)值近9億元的294萬(wàn)只電表訂單花落數十家企業(yè)。

    事實(shí)上，與華立藥業(yè)類(lèi)似的瞄準智能電網(wǎng)相關(guān)設備的公司還有很多。正如其所預期的，國家電網(wǎng)將大力推進(jìn)智能電網(wǎng)的相關(guān)設備招標，初步滿(mǎn)足其范圍內的智能電網(wǎng)示范試點(diǎn)項目的需求。

   5萬(wàn)億新興能源蛋糕初步細分

    除了智能電網(wǎng)之外，另外還有包括核電、風(fēng)電等新能源以及潔凈煤、分布式能源等傳統能源共同在2011年-2020年拉動(dòng)高達5萬(wàn)億元的投資熱潮。

    國家能源局日前披露，按照國務(wù)院的部署要求，能源局組織編制了新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃，規劃期為2011-2020年，目前已形成比較成熟的規劃稿，正按照有關(guān)程序準備上報國務(wù)院審批。該規劃不僅包括核電、風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能、地熱能、非常規天然氣等新能源產(chǎn)業(yè)，還包括傳統能源的升級和變革，如潔凈煤、智能電網(wǎng)、分布式能源、車(chē)用新能源等能源新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應用的具體實(shí)施路徑。

    十年內的5萬(wàn)億投資拉動(dòng)，在國家能源局權威人士看來(lái)，更多地體現在對全社會(huì )行業(yè)全方位拉動(dòng)上，不僅包括上述新興能源產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的科研、建設、設備、消費等方面的投資拉動(dòng)，也包括對鋼鐵、建材等傳統行業(yè)的拉動(dòng)。

    因此，這5萬(wàn)億的投資拉動(dòng)很難進(jìn)行非常詳細的細分，原因是目前并不確定哪一個(gè)行業(yè)將取得更加長(cháng)遠的發(fā)展，而某個(gè)行業(yè)的發(fā)展更大程度上受制于其領(lǐng)域技術(shù)的突破。

    盡管如此，目前我國能源發(fā)展規劃中大致確定了到2020年的裝機規模目標的幾大類(lèi)新能源和可再生能源產(chǎn)業(yè)，其將帶來(lái)的投資基本可以預期。

    有業(yè)內專(zhuān)家預計，到2020年風(fēng)電裝機規模將達到2.5億千瓦時(shí)，核電裝機規模將達到7000-8000萬(wàn)千瓦時(shí)，太陽(yáng)能裝機規模將達到20GW。

    而在短期的能源“十二五”規劃中，核電和天然氣成為發(fā)展的重點(diǎn)。其中，天然氣利用規模到2015年可能會(huì )達到2600億立方米,在能源消費結構中的比例預計將從目前的3.9%提高到8.3%左右。

    相比之下，包括智能電網(wǎng)、潔凈煤、分布式能源、車(chē)用新能源等能源新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化的相應投資額度暫時(shí)難以估計。其中，在智能電網(wǎng)方面，國家電網(wǎng)此前曾經(jīng)公布了三年內投資超過(guò)4萬(wàn)億元用于智能電網(wǎng)投資，而同樣致力于智能電網(wǎng)建設的南方電網(wǎng)也會(huì )在投資方面扮演重要角色。

   幾大領(lǐng)域設備商景氣度提升

    對于新型能源產(chǎn)業(yè)規劃中所涉及的幾大產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速對相關(guān)設備商的帶動(dòng)將是最為顯著(zhù)的而能否成為領(lǐng)域內的龍頭公司，主要取決于公司未來(lái)受益行業(yè)增長(cháng)的程度。

    相比較其他領(lǐng)域，智能電網(wǎng)的特點(diǎn)在于投資金額巨大，投資主體比較單一，主要以國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)為主。有專(zhuān)家表示，在智能電網(wǎng)上，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的側重點(diǎn)不太一樣，前者主要側重于輸變電，后者側重于配電智能化。但各自所需要的設備數量都很大，在輸電設備、配電設備以及用戶(hù)表具等方面都需要相當大的投資?？梢灶A見(jiàn)，許繼電氣、國電南瑞、國電南自、思源電氣等電氣設備類(lèi)上市公司龍頭將有望收獲大量訂單。

    同樣，風(fēng)電、光伏、核電產(chǎn)業(yè)投資加大都將對各自產(chǎn)業(yè)內的設備廠(chǎng)商帶來(lái)巨大商機。有行業(yè)人士預期到2015年，風(fēng)能規模有望達到9000萬(wàn)千瓦左右，太陽(yáng)能和生物質(zhì)能規模均有望達到2000萬(wàn)千瓦左右。

    目前海上風(fēng)電首批招標和光伏招標都在進(jìn)行中，而內陸核電站的選址工作也在積極進(jìn)行中。由于看到上述新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，不少企業(yè)投身其中，但同時(shí)也面臨著(zhù)不小的技術(shù)壁壘。因此，長(cháng)期以來(lái)在行業(yè)內形成品牌優(yōu)勢的公司可以繼續看好，風(fēng)電設備如金風(fēng)科技，核電設備如東方電氣、中核科技等。

    隨著(zhù)新興能源產(chǎn)業(yè)駛入快車(chē)道，規?；l(fā)展加速，除了率先從產(chǎn)業(yè)投資增長(cháng)獲益的設備商外，新興產(chǎn)業(yè)運營(yíng)商也將迎來(lái)毛利逐步增長(cháng)的時(shí)代。專(zhuān)家預期，屆時(shí)，更多的設備商與運營(yíng)商之間可能出現強強聯(lián)合或者產(chǎn)業(yè)鏈延伸的整合現象。