采取重大舉措，聚焦并引領(lǐng)數字化行業(yè)發(fā)展、精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)模式和組織架構，提升客戶(hù)價(jià)值以及股東回報

–剝離電網(wǎng)業(yè)務(wù)，聚焦于數字化行業(yè)發(fā)展

將電網(wǎng)業(yè)務(wù)出售給日立集團，擴大現有合作伙伴關(guān)系，增強電網(wǎng)業(yè)務(wù)全球領(lǐng)導地位，拓展市場(chǎng)及融資渠道

以110億美元的企業(yè)估值轉讓電網(wǎng)業(yè)務(wù)部全部業(yè)務(wù)，相當于11.2倍企業(yè)估值/運營(yíng)息稅攤銷(xiāo)前利潤

明確電網(wǎng)業(yè)務(wù)轉型帶來(lái)的價(jià)值，包括運營(yíng)息稅攤銷(xiāo)前利潤率較2014年實(shí)現翻倍

ABB初期將繼續持有被剝離的電網(wǎng)業(yè)務(wù)19.9%的股份，以確保無(wú)縫過(guò)渡；ABB可在交易完成三年后，出售這部分股份，底價(jià)設定為議定企業(yè)估值的90%

交易預計于2020年上半年完成

ABB將通過(guò)股份回購或類(lèi)似機制，以快速、高效的方式將出售的80.1%的股份中的全部?jì)衄F金收益返還股東，共計76-78億美元

–精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)模式及組織架構

不再沿用傳統的矩陣結構

業(yè)務(wù)部將運營(yíng)所有面向客戶(hù)的活動(dòng)，以及業(yè)務(wù)職能和區域管理，加強企業(yè)家精神

通過(guò)適配經(jīng)驗豐富的國家層管理資源，加強業(yè)務(wù)部力量

現有的國家和區域結構，包括區域執行委員會(huì )，將于交易結束后終止

集團工作將聚焦于集團戰略、業(yè)務(wù)組合與業(yè)績(jì)管理、資本配置、核心技術(shù)及ABB Ability平臺

–根據客戶(hù)模式，打造全球領(lǐng)先的四大業(yè)務(wù)部

打造全球排名第一或第二的四大業(yè)務(wù)部：

電氣業(yè)務(wù)部由梅塔領(lǐng)導

工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)部由唐維詩(shī)領(lǐng)導

機器人及離散自動(dòng)化業(yè)務(wù)部，融合貝加萊與機器人業(yè)務(wù)，由安世銘領(lǐng)導

運動(dòng)控制業(yè)務(wù)部，結合了ABB市場(chǎng)領(lǐng)先的電機與傳動(dòng)業(yè)務(wù)，將由馬騰領(lǐng)導，他將于2019年4月1日起加入集團執行委員會(huì )

ABB Ability數字化解決方案將推動(dòng)各業(yè)務(wù)部提升客戶(hù)價(jià)值，并通過(guò)通用平臺發(fā)揮協(xié)同作用

采取行動(dòng)加強ABB在數字化解決方案以及人工智能等新興技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)導地位

–對新ABB的財務(wù)影響

集團范圍內每年５億美元成本減支

大約５億美元非運營(yíng)性重組開(kāi)支

–交易完成后新財務(wù)框架

新的集團目標框架

資本投資重點(diǎn)不變

股利政策：持續性提升每股收益

交易完成后ABB計劃維持每股股利水平

ABB計劃長(cháng)期維持其信用等級水平為“A”

其他業(yè)務(wù)和財務(wù)目標將隨著(zhù)集團戰略計劃的公布進(jìn)一步披露

–集團將于2019年2月28日，與2018年4季度及全年財務(wù)報告一同公布更詳細的新戰略、業(yè)務(wù)和財務(wù)目標

ABB集團首席執行官史畢福表示：“作為全球技術(shù)領(lǐng)導企業(yè)，ABB在一個(gè)多世紀以來(lái)推動(dòng)了眾多行業(yè)的發(fā)展。得益于‘新階段’戰略的實(shí)施，我們所有業(yè)務(wù)在全球市場(chǎng)的各自領(lǐng)域均位列第一或第二。為了更好地支持客戶(hù)擁抱史無(wú)前例的技術(shù)革命和數字化浪潮，我們必須全面聚焦、精簡(jiǎn)和重塑業(yè)務(wù)，進(jìn)一步鞏固ABB的領(lǐng)導地位。今天宣布的舉措將塑造一個(gè)全新的ABB，引領(lǐng)數字化行業(yè)發(fā)展?！?/p>

“ABB電網(wǎng)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步增強日立集團在全球能源基礎設施領(lǐng)域的領(lǐng)導地位，同時(shí)日立集團也將加強其電網(wǎng)業(yè)務(wù)的全球領(lǐng)先地位。本次交易充分體現了我們在過(guò)去四年中推動(dòng)電網(wǎng)業(yè)務(wù)轉型創(chuàng )造的價(jià)值?；陔p方在2014年業(yè)已開(kāi)展的合作伙伴關(guān)系，合資公司在初始階段將確?？蛻?hù)和全球團隊的連貫性?！?/p>

“為了在今天瞬息萬(wàn)變的世界中提升競爭實(shí)力，我們將充分授權各大業(yè)務(wù)部，包括不再沿用傳統的矩陣結構，確保零距離服務(wù)于客戶(hù)，并提高決策過(guò)程的敏捷性。新的四大業(yè)務(wù)部均為各自領(lǐng)域的全球領(lǐng)軍者，將充分順應客戶(hù)的運營(yíng)模式，并進(jìn)一步聚焦人工智能等新興技術(shù)。我們將通過(guò)對業(yè)務(wù)模式和組織架構的持續精簡(jiǎn)，推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(cháng)和效率提升?，F有的國家結構的轉型也將為業(yè)務(wù)增長(cháng)提供豐富的資源支持?！?/p>

“我們的全球團隊矢志不渝，成就了今天的ABB，讓這一切成為可能。創(chuàng )新能力以及包容性文化將依然是我們與眾不同的獨特優(yōu)勢。我們將進(jìn)一步以客戶(hù)為中心，為員工提供有吸引力的發(fā)展機會(huì )，為股東創(chuàng )造價(jià)值?！?/p>

ABB集團董事長(cháng)傅賽表示：“今天的公告將開(kāi)啟ABB歷史的新篇章。憑借我們的領(lǐng)先技術(shù)和全球優(yōu)秀人才，ABB將進(jìn)一步聚焦數字化行業(yè)，為股東帶來(lái)具有競爭力的回報，包括我們承諾的股息政策。過(guò)去五年，ABB潛心于公司戰略的執行，為我們的業(yè)務(wù)在快速變化的數字化行業(yè)中脫穎而出并實(shí)現盈利增長(cháng)奠定了基礎?！?/p>

“以往我們認為實(shí)現電網(wǎng)業(yè)務(wù)轉型的最佳方式是在公司內部實(shí)現。這一步完成后，我們對電網(wǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了評估，決定通過(guò)與日立集團合作為該業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展確立最佳歸屬。新的ABB集團將致力于成為以客戶(hù)為中心的數字化行業(yè)技術(shù)領(lǐng)導者，譜寫(xiě)新的未來(lái)?！?/p>

剝離電網(wǎng)業(yè)務(wù)，聚焦數字化行業(yè)

ABB今日宣布日立集團將收購ABB電網(wǎng)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擴大與日立的現有合作。雙方達成交易協(xié)議，以110億美元轉讓電網(wǎng)業(yè)務(wù)部的全部業(yè)務(wù)，此金額相當于11.2倍企業(yè)估值/運營(yíng)息稅攤銷(xiāo)前利潤。通過(guò)出售電網(wǎng)業(yè)務(wù)80.1%的股份，ABB初期將獲得約91億美元，此金額考慮到售前凈財務(wù)杠桿（公司間貸款與現金轉移凈額）、但不包括一次性交易成本、剝離相關(guān)成本以及稅收成本等因素。

隨著(zhù)世界能源格局的快速變化，客戶(hù)形勢在發(fā)生轉變，融資需求擴大，政府影響增強，ABB認為日立集團是電網(wǎng)業(yè)務(wù)最理想的所有者。日立是一家長(cháng)期穩定發(fā)展的企業(yè)，ABB自2014年起就與其建立了強大的合作伙伴關(guān)系。未來(lái)，日立將通過(guò)拓展新興增長(cháng)市場(chǎng)和融資渠道等方式進(jìn)一步鞏固該業(yè)務(wù)，在A(yíng)BB此前夯實(shí)的穩固基礎上，加速推動(dòng)電網(wǎng)業(yè)務(wù)邁向新的階段。

自2014年起，ABB電網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現顯著(zhù)增長(cháng)。近期（2018年第三季度）業(yè)績(jì)顯示，該業(yè)務(wù)利潤率達到目標區間，實(shí)現超過(guò)兩倍的利潤率，過(guò)去連續六個(gè)季度第三方基礎訂單獲得增長(cháng)。

ABB在交易初期將持有合資企業(yè)19.9%的股份，以確保無(wú)縫過(guò)渡。根據交易協(xié)議，ABB可在交易完成三年后出售這部分股份，底價(jià)設定為議定企業(yè)估值的90%。日立對此19.9%的股份擁有購買(mǎi)選擇權，底價(jià)設定為議定企業(yè)估值的100%。

合資企業(yè)總部將設于瑞士，日立集團將保留其管理團隊以確保業(yè)務(wù)連續性。

自2018年第四季度起至交易結束，ABB的報告會(huì )將電網(wǎng)業(yè)務(wù)列為終止運營(yíng)。因此，ABB將報告3.5-4億美元的擱置成本和其他剝離相關(guān)成本，這些成本當前主要作為電網(wǎng)業(yè)務(wù)成本的一部分，從現在起將報告為集團費用和其他運營(yíng)息稅攤銷(xiāo)前利潤。上述成本中的絕大部分將在交易結束前通過(guò)轉回電網(wǎng)業(yè)務(wù)抵消。此外，ABB預計將有2億美元費用主要用于處理遺留的變電站設計、采購、施工總承包（EPC）業(yè)務(wù)，計入非核心及其他運營(yíng)息稅攤銷(xiāo)前利潤。

ABB預計將產(chǎn)生5-6億美元的一次性非運營(yíng)性交易及剝離成本，以及約8-9億美元的相關(guān)現金稅費。該交易預計于2020年上半年完成，但需獲得監管機構批準并滿(mǎn)足交易完成條件。ABB計劃通過(guò)股份回購或類(lèi)似機制，以快速、高效的方式將出售的80.1%的股份中的全部?jì)衄F金收益返還股東，共計76-78億美元。

精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)模式及組織架構

自2019年4月1日起，ABB將不再沿用傳統的矩陣結構，簡(jiǎn)化組織架構，使四大業(yè)內領(lǐng)先的業(yè)務(wù)部更好地為客戶(hù)服務(wù)，同時(shí)進(jìn)一步強化職責、提高效率。

ABB新的組織結構將由每個(gè)業(yè)務(wù)部各自全權負責其產(chǎn)品、職能、研發(fā)及區域的全面運營(yíng)。業(yè)務(wù)部將成為面向客戶(hù)的唯一接口，最大程度地貼近客戶(hù)，提升速度。

集團中心將得到進(jìn)一步精簡(jiǎn)?；贏(yíng)BB價(jià)值觀(guān)來(lái)設定集團的長(cháng)期愿景及戰略，推動(dòng)資本配置、產(chǎn)品組合和業(yè)績(jì)管理，核心技術(shù)和人力投資，ABB Ability 及ABB品牌管理。精簡(jiǎn)組織架構舉措將包括過(guò)渡期之后，區域執行委員會(huì )在內的現有國家和區域組織的終止。國家層面的既有資源將用于強化新的業(yè)務(wù)部。ABB中期目標預計，整個(gè)集團將實(shí)現每年5億美元的成本減支。未來(lái)兩年，用于相關(guān)的非運營(yíng)性重組開(kāi)支將接近5億美元。

根據客戶(hù)模式，打造全球領(lǐng)先的四大業(yè)務(wù)部

ABB將打造以客戶(hù)為中心、具備企業(yè)家精神的四大業(yè)務(wù)部，即電氣業(yè)務(wù)部、工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)部、機器人及離散自動(dòng)化業(yè)務(wù)部、運動(dòng)控制業(yè)務(wù)部。在極具吸引力和發(fā)展動(dòng)力的細分市場(chǎng)中，每個(gè)業(yè)務(wù)部都將在保持全球第一或第二的領(lǐng)先地位排名。

ABB長(cháng)期積累的專(zhuān)業(yè)知識、世界一流的工程與技術(shù)專(zhuān)長(cháng)以及強大的人工智能和軟件能力，將支持四大業(yè)務(wù)部推出創(chuàng )新產(chǎn)品與解決方案，提升客戶(hù)價(jià)值。ABB的潛在市場(chǎng)規模正以每年3.5%-4％的速度增長(cháng)，到2025年市場(chǎng)規模將增加1400億美元，達到5500億美元。

基于通用的ABB Ability數字化平臺，ABB各大業(yè)務(wù)部將提供定制化的數字化解決方案，全面提升客戶(hù)價(jià)值。ABB Ability還將融合人工智能等新興技術(shù)以及ABB自身強大的軟件能力，滿(mǎn)足客戶(hù)在瞬息萬(wàn)變的行業(yè)環(huán)境中對數字化解決方案日益增長(cháng)的市場(chǎng)需求。

電氣業(yè)務(wù)部——譜寫(xiě)安全、智能和可持續電氣化的未來(lái)

該既有業(yè)務(wù)部將提供從變電站到開(kāi)關(guān)插座的全系列創(chuàng )新產(chǎn)品、數字解決方案及服務(wù)。ABB電氣業(yè)務(wù)部在全球市場(chǎng)中位列第二，目前其潛在市場(chǎng)規模達1600億美元，未來(lái)將以年均約3％的速度保持長(cháng)期增長(cháng)。電氣業(yè)務(wù)部將受益于可再生能源、電動(dòng)交通、數據中心、智能電網(wǎng)和智能樓宇等快速增長(cháng)的客戶(hù)領(lǐng)域。該業(yè)務(wù)部將由現任電氣產(chǎn)品業(yè)務(wù)部總裁梅塔領(lǐng)導。在截至2018年9月的12個(gè)月中，電氣業(yè)務(wù)部實(shí)現銷(xiāo)售收入約130億美元（包含2018年6月30日被ABB收購的GE工業(yè)系統業(yè)務(wù)）。

工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)部——譜寫(xiě)安全、智能運營(yíng)的未來(lái)

重組后的工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)部將致力于幫助客戶(hù)實(shí)現安全、節能和日漸增強的自主化運營(yíng)。該業(yè)務(wù)部將包括ABB面向特定行業(yè)的集成自動(dòng)化業(yè)務(wù)、電氣化和數字化解決方案、控制技術(shù)、軟件和先進(jìn)服務(wù)、以及測量與分析、船舶和渦輪增壓業(yè)務(wù)。工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)部將在全球市場(chǎng)中位列第二，其潛在市場(chǎng)規模達900億美元，未來(lái)還將保持年均3％至4％的長(cháng)期增長(cháng)。該業(yè)務(wù)部將由現任工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)部總裁唐維詩(shī)領(lǐng)導。在截至2018年9月的12個(gè)月中，工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)部實(shí)現銷(xiāo)售收入約70億美元。

機器人及離散自動(dòng)化業(yè)務(wù)部——譜寫(xiě)柔性制造和智能機器的未來(lái)

重組后的機器人及離散自動(dòng)化業(yè)務(wù)部，將機器和工廠(chǎng)自動(dòng)化解決方案（主要來(lái)自貝加萊）與最全面的機器人解決方案和應用完美結合。該業(yè)務(wù)將在全球市場(chǎng)位列第二，并在中國這一重要的、高增長(cháng)的機器人市場(chǎng)中位居首位。該業(yè)務(wù)部的全球潛在市場(chǎng)規模達800億美元，而且長(cháng)期來(lái)看還將以年均6％至7％的速度增長(cháng)。該業(yè)務(wù)部的數字化解決方案與服務(wù)將幫助客戶(hù)提高安全性、效率、正常運行時(shí)間和速度，以滿(mǎn)足客戶(hù)對柔性化、集成化制造解決方案日益增長(cháng)的需求?，F任機器人及運動(dòng)控制業(yè)務(wù)部總裁安世銘將擔任該業(yè)務(wù)部負責人。在截至2018年9月的12個(gè)月中，該業(yè)務(wù)部的銷(xiāo)售收入約為40億美元。

運動(dòng)控制業(yè)務(wù)部——譜寫(xiě)智能運動(dòng)控制的未來(lái)

該業(yè)務(wù)部將致力于為客戶(hù)提供全方位創(chuàng )新的電機、發(fā)電機、傳動(dòng)和服務(wù)，以及集成化、數字化的傳動(dòng)裝置解決方案。在規模達800億美元的全球市場(chǎng)中，ABB運動(dòng)控制業(yè)務(wù)部將位列第一，并擁有首屈一指的裝機量，這一市場(chǎng)規模還將以年均約3%的速度增長(cháng)。該業(yè)務(wù)部將由現任ABB全球傳動(dòng)業(yè)務(wù)負責人的馬騰領(lǐng)導。他將于2019年4月1日成為ABB集團執行委員會(huì )成員。在截至2018年9月的12個(gè)月內，ABB運動(dòng)控制業(yè)務(wù)部的銷(xiāo)售收入約為60億美元。

有吸引力的財務(wù)結構

通過(guò)大大加強高附加值的解決方案業(yè)務(wù)，減少大額訂單的波動(dòng)性，提升來(lái)自數字化解決方案，軟件及服務(wù)業(yè)務(wù)的收入，ABB將改善其業(yè)務(wù)質(zhì)量，提升在快速增長(cháng)市場(chǎng)中的競爭力。

ABB的投資定位充分反映在以下新的中期集團目標框架上：

·每年3-6%可比性收入增長(cháng)

·經(jīng)營(yíng)性息稅攤銷(xiāo)前利潤13-16%

·資本回報率15-20%

·凈利潤100%轉化為現金

·基本每股收益增長(cháng)高于收入增長(cháng)

除去電網(wǎng)業(yè)務(wù)部，包括GE工業(yè)系統（GEIS）業(yè)務(wù)在內，截止2018年9月，ABB在過(guò)去的12個(gè)月中，產(chǎn)生了大約290億美元的收入。

資本投資分配

ABB的可持續性資本投資重點(diǎn)不變：

·投資于內生的可持續性增長(cháng)業(yè)務(wù)，加強研發(fā)和資本投資，以產(chǎn)生有吸引力的回報

·提升可持續性的股利分配

·創(chuàng )造價(jià)值的并購

·給股東更多的現金回報

隨著(zhù)出售電網(wǎng)業(yè)務(wù)的完成，ABB計劃將全部現金以快速有效的方式回饋給股東，并采取提升可持續性股利的政策。在交易完成后，ABB計劃維持其每股股利水平，并將長(cháng)期維持其在市場(chǎng)上“A”級信用水平。

新戰略計劃

ABB計劃與2018年4季度報告一同公布期新戰略計劃。在新戰略計劃中，ABB領(lǐng)導人及其四個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的管理團隊成員將提供對市場(chǎng)、戰略、業(yè)務(wù)和目標方面的詳細觀(guān)點(diǎn)和計劃

日期修改

基于集團的上述變化，ABB將信息公布日期修改如下：

·2018年4季度及全年: 2019年2月28日

·2019年Q1及年度股東大會(huì ): 2019年5月2日

Credit Suisse AG 和 Dyal Co. LLC 作為ABB的財務(wù)顧問(wèn)，Freshfields Bruckhaus Deringer LLP 作為ABB的法律顧問(wèn)。

ABB（ABBN: SIX Swiss Ex）是全球電網(wǎng)、電氣產(chǎn)品、工業(yè)自動(dòng)化和機器人及運動(dòng)控制領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)導企業(yè)，致力于幫助電力、工業(yè)、交通和基礎設施等行業(yè)客戶(hù)提高業(yè)績(jì)?；诔^(guò)130年的創(chuàng )新歷史，ABB技術(shù)全面覆蓋電力和工業(yè)自動(dòng)化價(jià)值鏈，應用于從發(fā)電端到用電端、從自然資源開(kāi)采到產(chǎn)成品完工的各種場(chǎng)景，譜寫(xiě)行業(yè)數字化的未來(lái)。作為ABB國際汽聯(lián)電動(dòng)方程式錦標賽的冠名合作伙伴，ABB也積極投身未來(lái)可持續發(fā)展，拓展電動(dòng)交通技術(shù)疆界。ABB集團業(yè)務(wù)遍布全球100多個(gè)國家和地區，雇員達14.7萬(wàn)。ABB在中國擁有研發(fā)、制造、銷(xiāo)售和工程服務(wù)等全方位的業(yè)務(wù)活動(dòng)，40家本地企業(yè)，1.8萬(wàn)名員工遍布于142個(gè)城市，線(xiàn)上和線(xiàn)下渠道覆蓋全國300多個(gè)城市。