據國外媒體報道，中國太陽(yáng)能光伏電池板制造商--尚德電力在擴大意大利市場(chǎng)業(yè)務(wù)的過(guò)程中陷入6.9億美元欺詐案，資助其擴張業(yè)務(wù)的主要貸款方——中國國家開(kāi)發(fā)銀行盡管接到風(fēng)險警告，但仍一意孤行。 

自7月30日爆出卷入5.6億歐元虛擬債券后，全球最大的太陽(yáng)能光伏電池板供應商、在美上市企業(yè)尚德電力的市值已經(jīng)蒸發(fā)40%。

尚德電力拒絕討論其持有的德國政府債券怎么就成了偽造的，該公司已經(jīng)聘請律師調查這一重創(chuàng )中國上市企業(yè)的的涉嫌詐騙案。

中意私募股權公司Mandarin Capital表示，早在3年前其曾通過(guò)郵件告知中國國家開(kāi)發(fā)銀行不要涉入尚德電力位于意大利南部的目標區域，部分原因是欺詐已經(jīng)成為蓬勃發(fā)展的可再生能源產(chǎn)業(yè)面臨的“主要風(fēng)險”。

Mandarin Capital表示，2009年中國國家開(kāi)發(fā)銀行曾邀請其共同投資尚德電力的環(huán)球太陽(yáng)能基金（Global Solar Fund），后者是尚德電力為創(chuàng )造市場(chǎng)需求、擴大其在意光伏業(yè)務(wù)的一種投資渠道。

Mandarin Capital表示，其拒絕了中國國家開(kāi)發(fā)銀行的邀請，并郵件告知中國國家開(kāi)發(fā)銀行（一家政策性銀行），建議其不要資助該基金的意大利光伏項目，因為這些光伏項目太大而沒(méi)有可行性，并且還可能卷入犯罪。

中國國有銀行——中國國家開(kāi)發(fā)銀行仍一意孤行，為GSF 的投資公司提供5.54億歐元貸款。Puglia位于意大利南部地區，這里的太陽(yáng)能光伏投資近乎瘋狂。中國國家開(kāi)發(fā)銀行是否將潛在風(fēng)險告知尚德電力，抑或中國國家開(kāi)發(fā)銀行被給予相反的建議，還是在Mandarin發(fā)出警告前中國國家開(kāi)發(fā)銀行已經(jīng)提供貸款，這些都不得而知。

但是，事情的披露也引發(fā)了一系列的問(wèn)題，為什么一家具有經(jīng)驗的意大利投資機構的強烈建議被忽視？根據盡職調查，這樣一起根本不可能發(fā)生的欺詐怎么就落到了尚德頭上？

尚德電力和中國國家開(kāi)發(fā)銀行拒絕就本文章發(fā)表評論。

中國銀行不管風(fēng)險一意孤行的意愿也凸顯了國外競爭對手的申訴并不是空穴來(lái)風(fēng)，容易獲得而又低息的國家貸款賦予中國企業(yè)不公正的競爭優(yōu)勢，易于導致較弱的企業(yè)管理。中國國家開(kāi)發(fā)銀行的的貸款條款并沒(méi)有體現在尚德電力的文件中。

私募股權基金Mandarin Capital成立于2007年，主要幫助中國企業(yè)進(jìn)行海外投資，該公司管理合伙人Alberto Forchielli表示：“GSF有欺詐的嫌疑?！敝袊鴩议_(kāi)發(fā)銀行是Mandarin的主要投資者，另外幾家是中國進(jìn)出口銀行和意大利的Intesa Sanpaolo?！爸袊鴩议_(kāi)發(fā)銀行沒(méi)有聽(tīng)從我的建議?！?

Forchielli表示，中國國家開(kāi)發(fā)銀行曾找到他，邀請其投資GSF資金，該資金大部分用于Puglia和Sicily的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項目。2010年6月，Forchielli通過(guò)郵件告知，意大利正處于“太陽(yáng)能泡沫”中，中國投資者并不適合在這里投資。

Forchielli說(shuō)：“我們產(chǎn)生了懷疑，因為其的確提到了很多重要企業(yè)、銀行、與項目有關(guān)的法人名字，但是根據我的經(jīng)驗這是欺詐者采取的一貫手法?！?

Forchielli補充說(shuō)道，在致函中國國家開(kāi)發(fā)銀行反對投資意大利光伏項目之前，我還就此事征求了附屬公司Cleantech S.r.l主管的意見(jiàn)。與Mandarin Capital不同，Cleantech專(zhuān)注于可再生能源，該公司首席執行官Stefano Carpigiani告訴記者，他向Forchielli證實(shí)投資這個(gè)基金是不明智的。

暗箱操作

反擔保欺詐消息公布前，尚德電力發(fā)現一份文件與其持有的德國債券不一致。

在7月30日召開(kāi)的電話(huà)會(huì )議上，尚德電力還指責GSF的Spaniard Javier Romero可能涉嫌欺詐，但沒(méi)有提供任何證據，也沒(méi)有回答任何問(wèn)題。

尚德電力持有該基金80%的股份，并排除數名經(jīng)理監督Romero的工作，后者自己的公司GSF Capital Pte Ltd持有10%的股份。尚德電力首席執行官施正榮持有剩余10%的股份。

8月5日晚，GSF資本公司聲明稱(chēng)，“否認在尚德電力所稱(chēng)的涉及債券擔保中，有任何不當行為。GSF Capital PTE ltd和Romero先生現在正在對所謂的涉及債券擔保的不當行為進(jìn)行調查，將在任何針對他們的訴訟中積極抗辯，確信在調查過(guò)程中會(huì )恢復清白?！?