上海電力12月14日晚公告稱(chēng),鑒于非公開(kāi)發(fā)行的股東大會(huì )決議已超過(guò)有效期,同時(shí)近一段時(shí)間以來(lái)市場(chǎng)發(fā)生了較大變化,公司擬重新研究相關(guān)的資本運作事宜,因此已申請撤回發(fā)行申報文件并終止審查。
2011年7月,上海電力披露定向增發(fā)方案,擬以不低于5.21元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)18.3億股,募集資金總額不超過(guò)95億元。10月份,公司對定增方案進(jìn)行了調整,發(fā)行數量下調至18億股,募集資金總額下調至93.55億元,增發(fā)底價(jià)不變。其中,用于向大股東中電投集團收購禾曦能源99.97%股權的資金為88.55億元,5億元用于補充流動(dòng)資金。中電投集團將出資25億元認購,約占增發(fā)總額的26.7%,其余股份由其他機構投資者認購。
方案公布后,上海電力股價(jià)表現低迷,雖然強于大盤(pán)走勢,但目前已大幅跌破增發(fā)底價(jià)。上海電力最新收盤(pán)價(jià)為4.36元,5.21元的增發(fā)底價(jià)較市價(jià)高出近20%。在這種情況下,恐怕沒(méi)有機構投資者會(huì )參與增發(fā)。
募集資金中還有一部分將用于補充流動(dòng)資金,降低資產(chǎn)負債率,緩解公司資金壓力。而今年以來(lái),煤炭?jì)r(jià)格步入下行通道,上海電力的業(yè)績(jì)表現良好,現金流寬裕,公司前三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入108.1億元,同比減少19%,完成凈利潤5.15億元,同比大增166%。前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流由也去年同期-16.4億元變化至31.7億元。在這種情況下,上海電力并沒(méi)有下調增發(fā)價(jià),而是選擇終止增發(fā)。
禾曦能源的主要資產(chǎn)為江蘇核電30%的股權、秦山三期20%的股權和秦山二期6%的股權。上海電力原計劃收購完成后,公司將同時(shí)擁有火電和核電資產(chǎn),形成了傳統能源與高效清潔能源并存的結構。
14日,上海電力收于4.36元,上漲2.83%。