昨日（31日），滬深兩市在外圍市場(chǎng)大跌的影響下，走出了低開(kāi)后，寬幅波動(dòng)的調整態(tài)勢，截至收盤(pán)，滬指跌幅0.52%。相較大盤(pán)的黯然，電子信息板塊穩步上揚，漲幅達1.39%，日K線(xiàn)上實(shí)現四連陽(yáng)，且以4.43%的靚麗月漲幅交上5月答卷。

　　分析人士表示，鑒于今年市場(chǎng)受較多不確定因素影響，財政扶持力度加大的受益行業(yè)或已成為投資主線(xiàn)，電子信息板塊近期活躍盡顯，與此密切相關(guān)。

　　昨獲5.93億資金熱捧

　　昨日，電子信息板塊在大盤(pán)調整之際，保持了上升態(tài)勢，取得1.39%的漲幅，跑贏(yíng)大盤(pán)1.91個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)股方面，125只個(gè)股實(shí)現上漲，141只個(gè)股跑贏(yíng)大盤(pán)，占比89.24%，其中，11只個(gè)股漲幅超過(guò)5%。具體來(lái)看，風(fēng)華高科（000636）（5.03%）、洲明科技（300232）（5.23%）、中京電子（002579）（5.37%）、匯冠股份（300282）（5.69%）、丹邦科技（002618）（6.06%）、水晶光電（002273）（7.41%）、長(cháng)盈精密（300115）（7.65%）、超聲電子（000823）（8%）等8股表現不俗；長(cháng)信科技（300088）（10.03%）、萊寶高科（002106）（10.03%）、聯(lián)建光電（300269）（10.03%）等3股強勢漲停。

　　從資金面來(lái)看，電子信息板塊資金凈流入達5.93億元，87只個(gè)股實(shí)現資金凈流入，占比55.06%。其中，超聲電子（18841.3萬(wàn)元）、萊寶高科（15731.86萬(wàn)元）、京東方A（000725）（10187.97萬(wàn)元）、中發(fā)科技（600520）（7925.88萬(wàn)元）、長(cháng)信科技（4803.19萬(wàn)元）、風(fēng)華高科（4784.76萬(wàn)元）、歌爾聲學(xué)（002241）（2773.55萬(wàn)元）、環(huán)旭電子（601231）（2554萬(wàn)元）、三安光電（600703）（1868.82萬(wàn)元）、遠望谷（002161）（1153.4萬(wàn)元）、歐菲光（002456）（1115.53萬(wàn)元）、綜藝股份（600770）（1095.86萬(wàn)元）等12股資金凈流入超過(guò)1000萬(wàn)元。

　　此外，值得關(guān)注的是，電子信息股在5月的表現也較為搶眼，69只個(gè)股在5月實(shí)現上漲，77只個(gè)股跑贏(yíng)大盤(pán)，占比48.73%。其中，中科三環(huán)（000970）（46.63%）、中發(fā)科技（39.58%）、銀河磁體（300127）（29.32%）、三安光電（25.44%）、歐菲光（23.97%）、中環(huán)股份（002129）（21.9%）、彩虹股份（600707）（20.27%）等7股5月漲幅超過(guò)20%。

　　對于電子信息股的后市演繹，業(yè)內人士表示，電子信息行業(yè)作為國家重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)，或將被持續看好，板塊將面臨大幅攀升態(tài)勢。

　　政策扶持力度明顯

　　國務(wù)院總理溫家寶5月30日主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，討論通過(guò)《“十二五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規劃》）?！兑巹潯诽岢鲂乱淮畔⒓夹g(shù)產(chǎn)業(yè)要加快建設下一代信息網(wǎng)絡(luò )，突破超高速光纖與無(wú)線(xiàn)通信、先進(jìn)半導體和新型顯示等新一代信息技術(shù)，增強國際競爭力。

　　分析人士表示，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)是我國戰略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的七大產(chǎn)業(yè)之一，具有創(chuàng )新活躍、滲透性強、帶動(dòng)作用大等特點(diǎn)，被普遍認為是引領(lǐng)未來(lái)經(jīng)濟、科技和社會(huì )發(fā)展的一支重要力量。

　　未來(lái)，圍繞經(jīng)濟、科技和社會(huì )發(fā)展重大需求，加快發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，必將進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級，增強對經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的帶動(dòng)性，為加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式提供強有力支撐。

　　在此背景下，有業(yè)績(jì)支撐的新興戰略產(chǎn)業(yè)股或將再次成為亮眼的投資主題。其中，以電子信息為代表的，如物聯(lián)網(wǎng)、云計算、三網(wǎng)融合、高端軟件和新興信息服務(wù)股或成為資金重點(diǎn)關(guān)注對象。

　　在6月份的個(gè)股配置方面，廣發(fā)證券（000776）建議，從前期的題材概念主導，將逐步切換至受益政策松動(dòng)的二三線(xiàn)藍籌品種，可供參考；財政投資力度加大的受益行業(yè)，如環(huán)保、電子信息。

　　節能環(huán)保

　　利好疊加短期向好

　　5月份，多家環(huán)保公司中標或簽署重大合同，開(kāi)始步入訂單收獲期。而且，環(huán)保產(chǎn)業(yè)各項規劃陸續出臺，政策利好不斷，推動(dòng)板塊大幅上漲。招商證券（600999）認為，短期內，訂單和政策兩項利好刺激或可持續。但6月份接近中報披露期，建議防范中期業(yè)績(jì)風(fēng)險。

　　5月份，桑德環(huán)境（000826）、九龍電力（600292）、國電清新（002573）、維爾利（300190）、永清環(huán)保（300187）、萬(wàn)邦達（300055）等多家公司發(fā)布重大合同中標或簽署公告。未來(lái)，隨著(zhù)投資的逐步增加到位，環(huán)保公司訂單還有望持續增加。

　　5月4日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《“十二五”全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃》及《“十二五”全國城鎮生活垃圾無(wú)害化處理設施建設規劃》，5月24日，財政部對外宣布，今年中央財政安排979億元節能減排和可再生能源專(zhuān)項資金，加上可再生能源電價(jià)附加、戰略新興產(chǎn)業(yè)、循環(huán)經(jīng)濟、服務(wù)業(yè)發(fā)展資金和中央基建投資中安排的資金，合計將達到1700億元。

　　招商證券重點(diǎn)推薦受益于脫硝市場(chǎng)啟動(dòng)、中期業(yè)績(jì)預計增速相對較高、目前估值在行業(yè)內相對較低的龍源技術(shù)（300105）；建議關(guān)注東江環(huán)保（002672）、天立環(huán)保（300156）；并長(cháng)期看好桑德環(huán)境、碧水源（300070）、龍凈環(huán)保（600388）三大龍頭。

　　航天軍工

　　利潤前景樂(lè )觀(guān)

　　高華證券表示，對我國航空運量和航空公司利潤前景看法積極。2012年1月至4月，我國航空運量同比增長(cháng)11.9%，較去年四季度13.4%的同比增幅略有放緩。但預計航空運量將自下半年再度加速增長(cháng)（宏觀(guān)政策放松、基本面更加明朗）。對國航和東航的利潤前景也持積極觀(guān)點(diǎn)。預計2012年至2013 年間我國采購的新大型飛機將占全球的15%，但自2010年以來(lái)，我國飛機訂單持續疲軟。

　　空域開(kāi)放對支線(xiàn)機、公務(wù)機和直升機的需求十分關(guān)鍵。我國龐大的支線(xiàn)機、公務(wù)機和直升機市場(chǎng)將給相關(guān)航空制造企業(yè)帶來(lái)很大的長(cháng)期機會(huì )。盡管中國在空域開(kāi)放和機場(chǎng)建設等主要方面已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，但今年業(yè)內人士對以上事宜的推進(jìn)速度較去年看法謹慎。

　　我國首款國產(chǎn)商用大型客機C919目前已進(jìn)入開(kāi)發(fā)階段，但有跡象顯示計劃遇到一點(diǎn)延遲。所有C919的西方供應商都被要求與中國同行成立合資企業(yè)，部分供應商似乎也更愿意分享相關(guān)技術(shù)。我國正致力于發(fā)展國產(chǎn)商用機市場(chǎng)。

　　煤炭

　　存在階段性機會(huì )

　　中銀國際表示，我國政府表示將把保持經(jīng)濟增長(cháng)放在更加重要的位置，將有更多刺激政策出臺。此外，貨幣政策的放松預期強烈，這將引發(fā)煤炭這樣強周期，高貝塔值板塊的反彈。但是也需要關(guān)注國際煤價(jià)大幅下跌下，進(jìn)口煤強勁增長(cháng)對近年來(lái)中國煤炭銷(xiāo)售格局的改變以及對國內煤炭的替代，這或會(huì )使得未來(lái)煤價(jià)面臨較大壓制。而屢創(chuàng )新高的電廠(chǎng)庫存和今年明顯好于去年的來(lái)水情況，也令煤價(jià)短期承壓以上因素的疊加將使得煤炭板塊反彈動(dòng)能比起之前年份有所減少。在一系列“保增長(cháng)”經(jīng)濟刺激政策和貨幣政策放松預期帶來(lái)的階段性機會(huì )下，焦煤公司受益將更多和更直接，此外高彈性的公司也會(huì )出現更多投資機會(huì )。

　　在板塊反彈時(shí)推薦兩類(lèi)股票，一類(lèi)是“高彈性+焦煤”，一類(lèi)是“高增長(cháng)+低估值”。“穩增長(cháng)”經(jīng)濟刺激政策下，固定資產(chǎn)投資增速將被拉動(dòng)，焦煤公司將更多與更直接地受益；此外，高彈性的煤炭公司也將會(huì )有所表現，再結合基本面情況，推薦冀中能源（000937）、山煤國際（600546）、盤(pán)江股份（600395）、潞安環(huán)能（601699）。其中冀中能源和盤(pán)江股份兼備高彈性和焦煤的雙重概念。（吳珊 整理）

　　電子信息

　　昨日漲幅1.39%

　　統計顯示，電子信息板塊昨日上漲1.39%，累計成交量為972.65萬(wàn)手，累計成交額為108.18億元，該板塊有125只個(gè)股上漲。

　　LED

　　昨日漲幅1.32%

　　統計顯示，LED板塊昨日上漲1.32%，累計成交量為360.19萬(wàn)手，累計成交額為40.79億元，該板塊有36只個(gè)股上漲。

　　釀酒食品

　　昨日漲幅1.21%

　　統計顯示，釀酒食品板塊昨日上漲1.21%，累計成交量為516.76萬(wàn)手，累計成交額為92.5億元，該板塊有41只個(gè)股上漲。

　　電子支付

　　昨日漲幅1.16%

　　統計顯示，電子支付板塊昨日上漲1.16%，累計成交量為85.05萬(wàn)手，累計成交額為9.77億元，該板塊有18只個(gè)股上漲。

　　物聯(lián)網(wǎng)

　　昨日漲幅1.02%

　　統計顯示，物聯(lián)網(wǎng)板塊昨日上漲1.02%，累計成交量為251.29萬(wàn)手，累計成交額為26.37億元，該板塊有38只個(gè)股上漲。